عندما يتعلق الأمر بالعناصر الأرضية النادرة، التي تعتبر بالغة الأهمية للعديد من الصناعات، فإن الأمر كله يتعلق بالصين. وتحاول المزيد والمزيد من الشركات كسر القبضة الخانقة التي تفرضها البلاد على إمداداتها.
العناصر الأرضية النادرة، أو REEs، هي مجموعة من 17 عنصرًا تستخدم في العديد من التطبيقات الصناعية، أبرزها في الطائرات المقاتلة والروبوتات وماسحات التصوير بالرنين المغناطيسي والسيارات.
تنقسم العناصر الأرضية النادرة إلى فئتين: صلبة وناعمة. وفي حين أن الصين هي اللاعب الصناعي الرئيسي في كل من تعدين وتكرير هذه العناصر، إلا أنها تهيمن بشكل خاص على المعادن النادرة الصلبة مثل الديسبروسيوم والتيربيوم، الشائعة في المغناطيس الدائم للمحركات الكهربائية وتوربينات الرياح.
ومع الأخبار التي وردت هذا الأسبوع والتي تفيد بأن الصين تتخلص من العناصر الأرضية النادرة في السوق لإلحاق الضرر بالشركات الأمريكية والأجنبية، فإن تطوير سلسلة توريد “سابقة في الصين” لشركات مثل شركات صناعة السيارات ومقاولي الدفاع يعد أمرًا بالغ الأهمية.
وهنا يأتي دور شركة العناصر الأرضية النادرة البرازيلية (BRE.XA). وهي واحدة من العديد من الشركات التي تتطلع إلى تلبية هذا الطلب وتوفير العناصر الأرضية النادرة غير الموجودة في الصين.
استحوذت الشركة على أرض في شمال شرق البرازيل، والتي تدعي أنها “منطقة ذات أهمية عالمية … مقاطعة معدنية تضم كميات كبيرة من التربة النادرة الثقيلة والخفيفة”. وتقول شركة BRE إن عملياتها ستكون جاهزة بحلول عام 2028 لإنتاج الطاقة المتجددة، وسيكون مصنع المعالجة الخاص بها جاهزًا في عام 2030، وهو أمر مهم. وكما يشير جيفريز، قد يستغرق الأمر من 10 إلى 15 عامًا حتى تصبح عملية التعدين قابلة للاستمرار.
وفي مقابلة مع ياهو فاينانس، ناقش برناردو دا فيجا، الرئيس التنفيذي لشركة بي آر إي، الأسباب التي تجعل من المهم للغاية بالنسبة لشركة بي آر إي وغيرها من الشركات كسر احتكار الصين في الوقت الذي تتطلع فيه الحكومات الغربية ومنافسو الصين الآخرون إلى “الانفصال”، على حد تعبير دا فيجا.
تعمل الصين على الحد من المعروض من المواد الخام واستخدام تلك الموارد لإنتاج سلعها ذات القيمة العالية لتعزيز اقتصادها والخروج من لعبة العرض منخفض التكلفة.
وقال دا فيجا: “إن الصين لا تريد أن تبيع لك أتربة نادرة، بل تريد أن تبيع لك سيارات”، مما يعني أن الصين تريد بيع سلع تامة الصنع ذات هامش ربح أعلى للعالم، بدلاً من المواد الرخيصة. تريد الصين بيع المزيد من السيارات في السوق العالمية، وهذا يعني إبقاء المعادن النادرة بعيدة عن المنافسين.
وقال دا فيجا: “وهذا ما نأتي إليه، لأنك تحتاج إلى شركات غربية لديها ودائع موجودة خارج الصين، أو في دول صديقة، لتكون قادرة على تطويرها”.
BRE ليست العملية الوحيدة في البرازيل. استثمرت حكومة الولايات المتحدة نفسها في مشروع سيرا فيردي في وسط البرازيل.
كتب ميتش رايان، محلل جيفريز، في مذكرة الأسبوع الماضي: “من المتوقع أن ينمو الطلب على مغناطيسات الأرض النادرة بشكل كبير، مدفوعًا بالسيارات الكهربائية، والروبوتات، والتنقل الجوي المتقدم”. “في الولايات المتحدة، من المتوقع أن يزيد الطلب على المغناطيس خمسة أضعاف بحلول عام 2035 (وإن كان ذلك من قاعدة منخفضة)، مع [EVs,] الروبوتات، والتقنيات الجديدة مثل الطائرات بدون طيار والروبوتات البشرية التي تقود الطريق.
وقد أعلنت العديد من الشركات في الولايات المتحدة وأستراليا وغيرها من المناطق الغنية بالعناصر الأرضية النادرة عن صفقات جديدة لجمع الأموال، وحتى مع الدعم الحكومي أو شراء حصص في شركات مثل MP Materials (MP).
جادل دا فيجا من BRE بأن ما يميز شركته عن غيرها هو النقاء العالي، أو مستويات درجة العناصر الأرضية النادرة في مساكنها، مما يعني أنها أرخص وأقل تدخلاً بيئيًا في التعدين لأن الشركة لا تضطر إلى حفر الكثير من الأرض لإنتاج كمية معينة من المعدن.
“عندما نتحدث عن الدرجة، نقول: “درجتي هي X بالمائة.” وقال: “هذا مجموع سطر كامل من الجدول الدوري، وهذا يمثل مشكلة، لأن بعض هذه العناصر لا قيمة لها فعليًا، وبعض هذه العناصر تبلغ قيمتها أكثر من 1000 دولار للكيلو”. “لذا فإن المهم في الواقع هو أن تنظر إلى كل عنصر على حدة، وما يشكل الدرجة الإجمالية لترى كيف يمكن مقارنة هذه المشاريع من وجهة نظر الجاذبية.”
مع وجود العناصر النادرة الصلبة أكثر ندرة من العناصر الناعمة، فإن المفتاح هو التأكد من أن درجة مشروع معين تحتوي على كمية مناسبة من العناصر النادرة الصلبة، بشكل عام نسبة 20 أو 30 إلى 1 ناعمة إلى صلبة.
تقول BRE أن لديها واحدة من أعلى النسب خارج الصين. ولهذا السبب كان سهم BRE في حالة تمزق هذا العام، حيث ارتفع بنسبة تزيد عن 80٪. إنه رهان على قدرة الشركة على إنتاج ومعالجة العناصر الأرضية النادرة على نطاق واسع.
ومع ذلك، فإن النصر ليس مضمونا.
تشمل الرياح المعاكسة احتمال عدم صدور التصاريح في الوقت المحدد، أو اتخاذ الصين قرارًا مفاجئًا بإغراق السوق بالكيانات الأرضية النادرة للحد من منافستها – وهو ما يُزعم أنه حدث للتو.
ولا يتوقع دا فيجا حدوث أي مشاكل في عملية إصدار التصاريح في البرازيل، حيث أن المساكن ليست في مناطق حساسة جغرافيًا.
فيما يتعلق بالنمو، اختتمت BRE مؤخرًا حملة لجمع التبرعات بقيمة 120 مليون دولار أسترالي (78 مليون دولار) في أكتوبر، وأبرمت شراكة استراتيجية مع شركة تعدين العناصر الأرضية النادرة الفرنسية Carester للحصول على الخبرة الفنية في إنتاج ومعالجة العناصر الأرضية النادرة في موقعها.
قال دا فيغا إن علاقة Carester هي طريقة رائعة لحث BRE على المضي قدمًا والتخلص من مخاطر الشركة من الناحية الفنية، لكن العلاقة مفيدة للطرفين.
وقال: “إنهم يحصلون على رسوم استشارية، ولكن ما يريدونه حقًا هو الشراء. لذا، فإن جزءًا من المنتجات التي نصنعها سيذهب إليهم، وسيقومون بعد ذلك بمعالجة ذلك بأنفسهم”.
إنها “الإزالة” أو السعة الفائضة التي يريدها كاريستر – ولهذا السبب يرغب مستثمرو BRE في دفع ثمن أسهم الشركة التي لم تقم بتعدين أي شيء بعد.
براس سوبرامانيان هو كبير مراسلي النقل في Yahoo Finance. يمكنك متابعته X وعلى انستغرام.
للحصول على أحدث تقارير وتحليلات الأرباح، والهمسات والتوقعات للأرباح، وأخبار أرباح الشركة، انقر هنا
اقرأ آخر الأخبار المالية والتجارية من Yahoo Finance