لم تكن سوق الأسهم مليئة بالصفقات في عام 2024 كما كانت في عامي 2022 و2023، ولكن لا تزال هناك بعض الفرص المثيرة للاهتمام. وكان هذا صحيحا بشكل خاص في القطاعات الحساسة لأسعار الفائدة مثل القطاع المالي والعقارات، وبينما تفوقت الأسهم الضخمة في الأداء، فإن الشركات الصغيرة ككل لم تفعل ذلك.
مع أخذ ذلك بالاعتبار، قمت بالكثير من عمليات الشراء على مدار العام. وبينما قمت بوضع الأموال في أكثر من عشرة أسهم وصناديق استثمار متداولة مختلفة في عام 2024، فإليك ثلاثة على وجه الخصوص اشتريتها عدة مرات.
حليف المالية (رمزها في بورصة نيويورك: حليف) كان أداء القطاع المالي العام أقل بشكل كبير في عام 2024، مع انخفاض بنسبة 12٪ لهذا العام مقابل مكاسب بنسبة 30٪ في العام. القطاع المالي المختار SPDR ETF (NYSEMKT: XLF). ويمكن أن يعزى معظم الأداء الضعيف إلى الانخفاض الحاد في السهم بعد أن أظهر تقرير أرباح الربع الثالث قفزة في حالات التأخر في سداد القروض.
ومع ذلك، هناك الكثير مما يعجبك في Ally، خاصة مع تداول السهم بخصم 12٪ على القيمة الدفترية.
لسبب واحد، يمكن أن يكون إقراض السيارات، وهو ما يركز عليه Ally، عملاً مربحًا للغاية. حقق متوسط قرض السيارات Ally الذي نشأ في الربع الثالث عائدًا بنسبة 10.5٪، وكان المقترض النموذجي لديه درجة FICO أعلى بكثير من 700. وحتى مع معدل الخصم السنوي المرتفع مؤخرًا بنسبة 2.24٪، هناك مجال كبير لتحقيق الربح.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يكون Ally مستفيدًا كبيرًا مع انخفاض أسعار الفائدة. وتبلغ تكلفة الودائع فيه حوالي 4.2٪ في الوقت الحالي، ولكن يمكن أن تنخفض بشكل كبير إذا استمر بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة. يتمتع البنك حاليًا بهامش فائدة صافي بنسبة 3.22%، لكن الإدارة ترى أن هذا الرقم يتوسع إلى 4% أو أعلى على المدى المتوسط.
الدخل العقاري (رمزها في بورصة نيويورك: أو) كان أول صندوق استثمار عقاري، أو REIT، اشتريته على الإطلاق، منذ حوالي 10 سنوات، ولقد كنت أضيفه بشكل انتهازي إلى استثماري منذ ذلك الحين. مع انخفاض السهم بنسبة 20٪ تقريبًا عن أعلى مستوى له مؤخرًا، قمت بإضافة أسهم بقوة إلى حد ما خلال الشهرين الماضيين.
أعمال Realty Income تسير بشكل جيد. تمتلك الشركة حوالي 15500 عقارًا وهي مصممة لتحقيق نمو مطرد بمرور الوقت. يعمل معظم المستأجرين في شركات مقاومة للركود، وغير معرضة لاضطراب التجارة الإلكترونية، أو كليهما. ويوقع المستأجرون عقود إيجار “صافية” طويلة الأجل تجعلهم مسؤولين عن الضرائب والتأمين ومعظم نفقات الصيانة.
والدليل هو في الأداء. يمتلك سهم Realty Income عائدًا حاليًا يبلغ حوالي 6٪ سنويًا، وقد تمت زيادة الأرباح لمدة 109 أرباع متتالية. منذ طرحها للاكتتاب العام في عام 1994، أنتجت شركة Realty Income عائدًا إجماليًا سنويًا بنسبة 14.1%، وهو ما يفوق بسهولة ستاندرد آند بورز 500.