نفيديا كان المخزون في حالة ممتازة في السوق على مدار العامين الماضيين بفضل انتشار الذكاء الاصطناعي (AI)، حيث أدى الطلب القوي على بطاقات الرسومات الخاصة بالشركة والتي يتم نشرها في مراكز البيانات إلى نمو ملحوظ في إيراداتها و الأرباح.
يفسر موقع Nvidia المهيمن في سوق شرائح الذكاء الاصطناعي سبب ارتفاع أسهمها بنسبة هائلة بلغت 1000٪ في العامين الماضيين. الجزء الجيد هو أن Nvidia تبدو في وضع قوي يمكنها من الحفاظ على نموها المدعوم بالذكاء الاصطناعي، مدفوعًا بوصول جيل جديد من الرقائق التي من المرجح أن تساعدها على توسيع تفوقها التكنولوجي على المنافسين.
ولكن في الوقت نفسه، يجب على المستثمرين ملاحظة أن هناك أسهمًا أخرى لشرائح الذكاء الاصطناعي تستفيد من الاعتماد المتزايد للذكاء الاصطناعي في مجالات أخرى. منطق سيروس (ناسداك: كروس) هي إحدى هذه الشركات. معروف بتزويد شرائح الهواتف الذكية لـ تفاحة (ناسداك: أبل)، حقق سهم Cirrus مكاسب مذهلة بنسبة 43٪ حتى الآن في عام 2024.
من المقرر أن تعلن الشركة عن أرباح الربع الثاني من العام المالي 2025 في 4 نوفمبر، وهناك فرصة جيدة أن يحصل ارتفاعها على دفعة جيدة. دعونا نلقي نظرة على الأسباب.
تتمتع شركة Apple بتأثير هائل على أعمال Cirrus Logic. وذلك لأن عملاق التكنولوجيا يمثل 88% من إيرادات شركة Cirrus. وبشكل أكثر تحديدًا، تستغل شركة Apple شركة Cirrus للحصول على شرائح الصوت ورقائق مضخم الطاقة الخاصة بالأخيرة. على سبيل المثال، تتميز أحدث تشكيلة iPhone 16 من Apple بعدد من الرقائق من Cirrus Logic.
يشير تفكيك iPhone 16 Pro إلى أن Cirrus تزود شركة Apple بثلاث شرائح صوت ووحدة واحدة لإدارة الطاقة. من ناحية أخرى، تحتوي طرازات iPhone 16 العادية على ثلاث شرائح صوت Cirrus Logic على الأقل. الآن، الاعتماد على عميل واحد لمثل هذا الجزء الكبير من الأعمال ليس أمرًا مثاليًا، حيث يمكن أن تنهار أعمال Cirrus إذا قررت شركة Apple بناء رقائق داخل الشركة أو انتقلت إلى مورد مختلف.
ومع ذلك، كانت كلا الشركتين على علاقة وثيقة لفترة طويلة جدًا. والأهم من ذلك، أن شركة Cirrus اكتسبت المزيد من الأعمال من شركة Apple، حيث كانت معروفة سابقًا بتزويد الشركة المصنعة لـ iPhone فقط برقائق الصوت. إن تنويع شركة Cirrus بما يتجاوز سوق الصوت الأساسي الخاص بها إلى عروض الإشارات المختلطة عالية الأداء مثل وحدات التحكم في الكاميرا وأجهزة اللمس وأدوات إدارة الطاقة، أتاح لها الفوز بمزيد من الأعمال مع أكبر عملائها.
ويعتقد محللو KeyBanc أن شركة Cirrus يمكنها أيضًا توفير أجزاء الكاميرا لشركة Apple لأحدث جيل من أجهزة iPhone، في حين تشير إضافة زر التحكم الجديد في الكاميرا إلى أن صانع الرقائق يمكنه أيضًا توفير برنامج تشغيل اللمس لأكبر عملائه. الخبر السار لمستثمري Cirrus Logic هو أن تشكيلة iPhone 16 من Apple يبدو أنها بدأت بداية جيدة فيما يتعلق بالمبيعات.