يكشف خالق القاعدة بنسبة 4 ٪ عن معدل سحب التقاعد الآمن الجديد

الاستماع والاشتراك في فك تشفير التقاعد على بودكاست أبلو سبوتيفي، أو أينما وجدت البودكاست المفضل لديك.

في عام 1994 ، نشر بيل بنغن أبحاثًا رائدة أعاد تشكيل الطريقة التي يقترب بها المتقاعدون من تخطيط دخلهم. قدم قاعدة 4 ٪ ، والتي تشير إلى أن المتقاعدين يمكنهم سحب 4 ٪ من محفظتهم بأمان في السنة الأولى من التقاعد ثم ضبط هذا المبلغ سنويًا للتضخم.

تم تصميم هذه الاستراتيجية لمساعدة المتقاعدين على الحفاظ على مدخراتهم وتجنب نفاد الأموال على مدار 30 عامًا من التقاعد.

بعد واحد وثلاثين عامًا ، من المقرر أن ينشر بنغن-كتابه القادم ، “تقاعد أكثر ثراءً: الشحن الفائق لقاعدة 4 ٪ لإنفاق المزيد والاستمتاع أكثر” في وقت لاحق من هذا العام-يعتقد الآن أن المتقاعدين يمكنهم أن يسحبوا بأمان 4.7 ٪ من محفظتهم في السنة الأولى من التقاعد ، وسبت من قاعدة 4 ٪ الأصلية ، بينما لا يزال هناك ما زالوا ينقذونهم لمدة 30 عامًا.

ومع ذلك ، قبل أن يتبع المتقاعدون بشكل أعمى حكم بنغن ، فقد حدد في حلقة حديثة من فك تشفير العوامل الرئيسية الثمانية التي يجب مراعاتها عند صياغة خطة دخل التقاعد.

“يتم تعليق الكثير من الناس على الفور في البداية ، ما هو رقمي؟ هل هو 4 ٪؟ هل هو 5 ٪؟” قال بنغن (انظر الفيديو أعلاه أو استمع أدناه). “وهناك الكثير من الأشياء التي عليك أن تنظر إليها قبل أن تتمكن من الوصول إلى هذه النقطة.”

اقرأ المزيد: ما هو سن التقاعد للضمان الاجتماعي ، 401 (ك) ، وسحب الجيش الجمهوري الايرلندي؟

الخطوة الأولى في تطوير خطة سحب التقاعد الشخصية الخاصة بك هي اختيار مخطط لسحب أموالك.

وقال بنغن إن معظم الناس لا يدركون أن قاعدة 4 ٪ – التي تمت ترقيتها الآن إلى 4.7 ٪ – تستند إلى نهج رياضي محدد لسحب الأموال في التقاعد التي تفسر انخفاضات السوق الشديدة في وقت مبكر من التقاعد ، وكذلك فترات التضخم المرتفعة تاريخيا. بموجب هذه القاعدة ، فإن المتقاعدين مع مليون دولار من الجيش الجمهوري الايرلندي سوف يسحب 4.7 ٪ في السنة الأولى ، أو 47000 دولار.

بعد ذلك ، قال بنغن إن النسبة لم تعد تستخدم. بدلاً من ذلك ، يتم تعديل عمليات السحب سنويًا بناءً على التضخم ، مثل الضمان الاجتماعي. على سبيل المثال ، إذا كان التضخم 10 ٪ ، فإن انسحاب العام التالي سيزداد بنسبة 10 ٪.

وقال بنغن إن هذه الطريقة تهدف إلى الحفاظ على قوة شراء المتقاعدين مع مرور الوقت. ومع ذلك ، فهي مجرد واحدة من العديد من الأساليب. تشمل الاستراتيجيات الأخرى سحب نسبة مئوية ثابتة من الأصول ، باستخدام المعاشات ، أو الإنفاق على التحميل الأمامي في التقاعد المبكر وتقليله بعد حوالي 10 سنوات. وقال إن كل نهج له آثار مالية مختلفة.

وقال بنغن إن العامل الثاني هو تحديد “أفق التخطيط الخاص بك”. هذا واحد من أكثر الجوانب صعوبة في تطوير خطة الانسحاب ، حيث ترتبط مباشرة بمتوقع حياتك كفرد ، وإذا كان ذلك ممكنًا ، كزوجين.

وقال: “لا تريد بالضرورة أن تخطط لإنفاق الدولار الأخير مع أنفاسك التي تموت لأن معظمنا لا يستطيع أن ينخفض”.

ولأنه من المستحيل التنبؤ طول العمر بدقة ، قال بنغن إنه من الحكمة أن تبني بهامش خطأ – ربما أكثر من 10 سنوات أو حوالي 30 ٪ أكثر من حياتك المتوقعة.

نظرًا لزيادة متوسط ​​العمر المتوقع ، حيث يعيش الكثير من الناس الآن ما بعد 100 ، قال إنه من الأفضل التخطيط بشكل متحفظ بدلاً من أن ينفد الأموال في التسعينيات.

قال بنغن: “أنت لا تريد إعادة ضبط هذا في مكان ما في منتصف التسعينيات”. “تريد أن تعتني به عند التقاعد.”

اقرأ المزيد: ما هي الطريقة الأولى التي أصبح فيها الأمريكيون أصحاب الملايين؟

وقال بنغن إن العامل الرئيسي الثالث هو ما إذا كنت تنسحب من محفظة خاضعة للضريبة أو غير قابلة للضريبة ، لأن هذا يمكن أن يكون له تأثير كبير على معدل السحب الخاص بك.

تفترض قاعدة 4.7 ٪ حسابًا غير قابل للضريبة ، مثل الجيش الجمهوري الايرلندي. ومع ذلك ، إذا كنت مدينًا بالضرائب على مكاسبك وفوائدك وتوزيعات الأرباح في التقاعد ، فسيؤدي ذلك إلى تآكل رأسك ، مما يقلل من معدل السحب المستدام في النهاية.

“إن منهجيتي تفترض أن حساب الاستثمار المستخدم لتمويل السحب أثناء التقاعد سيدفع جميع ضرائب الدخل الناتجة عن دخل الاستثمار – المكاسب المحققة والتوزيعات والفوائد” ، أوضح بنغن في كتابه المقبل. “بالنسبة إلى حساب ضريبي معرض الضرائب ، فإن هذه الضرائب هي صفر بحكم التعريف. لا أهتم بنفسي بفرض ضرائب على عمليات السحب من مثل هذه الحسابات ، حيث تركت هذه الأموال المحفظة. بدلاً من ذلك ، أركز على ما يحدث للأموال أثناء بقائهم داخل الحافظة. “

نظرًا لأن الحسابات الخاضعة للضريبة تخضع للخصوم الضريبية المستمرة ، يجب على المتقاعدين حساب كيفية تأثير الضرائب على معدل السحب. وقال بنغن: “كلما ارتفع معدل الضريبة ، كلما زادت عقوبة تدفعها في الضرائب”. “لذلك عليك أن تأخذ ذلك في الاعتبار.”

العامل الرئيسي الرابع هو ما إذا كنت تريد ترك المال لورثتك. وقال بنغن إن الافتراض الذي يتم تجاهله في كثير من الأحيان لقاعدة 4.7 ٪ ، هو أن رصيد محفظتك سيكون صفرًا بحلول نهاية أفق التخطيط الخاص بك – عادة 30 عامًا.

وقال إنه إذا كان هدفك هو ترك ميراث كبير ، فستحتاج إلى ضبط معدل السحب وفقًا لذلك. هذا يعني غالبًا الانسحاب أقل كل عام ، وأحيانًا أقل بكثير.

“هناك ثمن مرتفع لدفع لجعل ورثتك سعداء ، وعليك أن تتداول ذلك ضد جعل نفسك سعيدا أثناء التقاعد” ، أشار بنغن. “هذه مناقشة بينك وبين مستشارك المالي.”

اقرأ المزيد: ضريبة الميراث: من يدفع ومن المعفاة

وقال في النهاية ، هذا قرار شخصي للغاية.

وقال “إنه شيء فردي للغاية ، وعلى كل شخص أن يتخذ هذا القرار بأنفسهم”. “لكنه قرار يجب اتخاذه – لا يمكنك تركه للصدفة. سوف يؤثر على معدل السحب الخاص بك. “

وقال بنغن إن كيفية تنظيم محفظة الاستثمار الخاصة بك هي عامل آخر يلعب دورًا مهمًا في تحديد معدل السحب الخاص بك.

يشير بحثه إلى أن الحفاظ على تخصيص الأسهم بين حوالي 47 ٪ و 75 ٪ ، مع الباقي في السندات والنقد ، يؤدي إلى معدل سحب مستدام يبلغ حوالي 4.7 ٪. ومع ذلك ، فإن الابتعاد خارج هذا النطاق ، إما عن طريق الاحتفاظ ببعض الأسهم أو عدد كبير جدًا من الأسهم ، يمكن أن يقلل من معدل الانسحاب.

في بحثه لتطوير قاعدة 4.7 ٪ ، استخدم محفظة تنفسية جيدًا من سبع فئات أصول مختلفة ، تم تخصيصها بطريقة ثابتة على مدار التقاعد.

بالإضافة إلى ذلك ، أشار إلى أنه على الرغم من أن العديد من المتقاعدين يحافظون على تخصيص الأصول الثابتة ، فإن الاستراتيجيات الأخرى – مثل ارتفاع مسار انزلاق الأسهم ، حيث يبدأ التعرض للأسهم أقل وزيادة تدريجياً – يمكن أن يحسن معدلات الانسحاب فعليًا. وطرق أخرى ، بما في ذلك الدرابزين التي تعدل عمليات السحب بناءً على ظروف السوق ، تقدم مقاربات بديلة لإدارة مخاطر المحفظة في التقاعد.

وقال: “هناك العديد من الطرق للتعامل معها – التخصيصات الثابتة ، ومسارات الانزلاق المتزايدة ، والدرابزينات – ولكن في النهاية ، إنه قرار يجب أن يتخذه كل متقاعد”.

وصفت بنغن الاستراتيجية المهمة السادسة ، إعادة التوازن ، بأنها واحدة من “وجبات الغداء المجانية الأربعة” المتاحة للمتقاعدين.

في جوهرها ، تتضمن إعادة التوازن تعديل محفظتك بشكل دوري إلى تخصيص الأصول الأصلي بعد فترة محددة. وقال إن مرة واحدة في السنة تكون مثالية بشكل عام.

إلى جانب تحسين عمليات السحب ، يعد إعادة التوازن أيضًا أداة إدارة مخاطر حاسمة.

وقال بنغن: “من المهم لأنها تمنع المحفظة من زيادة الوزن في أصول محفوفة بالمخاطر مثل الأسهم والتقلب الشديد لدرجة أنك إذا وصلت إلى سوق الدب الأسهم ، يتم تدميرها بالكامل”.

يجادل بعض الخبراء بأن المتقاعدين يجب أن يقللوا من تخصيص الأسهم مع تقدمهم في العمر لخفض مخاطر المحفظة ، لكن أبحاث بنغن تشير إلى خلاف ذلك. عند اختبار طرق مختلفة ، وجد أن تقليل التعرض للأسهم أثناء التقاعد يقلل فعليًا من معدل الانسحاب المستدام – عكس ما قد يتوقعه الكثيرون.

“هناك ثلاثة خيارات: تقليل الأسهم ، أو الحفاظ عليها ، أو زيادة لها” ، أوضح بنغن. “من بين الثلاثة ، الأسوأ هو تقليل تخصيص الأسهم الخاص بك.”

في بحثه ، وجد أن تقليل تخصيص الأسهم يقلل من معدل السحب الخاص بك. قال بنغن: “هذا هو الشيء الوحيد الذي لا تريد القيام به”.

الأفضل التالي هو الحفاظ على تخصيص الأصول الثابتة أثناء التقاعد. والنهج الأفضل قليلاً هو البدء بتخصيص أسهم أقل قليلاً – مثل 40 ٪ من الأسهم و 60 ٪ من السندات – وزيادة تعرض الأسهم تدريجياً مع مرور الوقت ، حيث أن “مسار الانزلاق الارتفاع” يمكن أن يعزز معدلات السحب قليلاً.

اقرأ المزيد: تخطيط التقاعد: دليل خطوة بخطوة

افترض أبحاث بنغن أن المتقاعدين يستثمرون في صناديق الفهرس ، بهدف الحصول على عائد السوق لكل فئة من الأصول بدلاً من التفوق عليها. على سبيل المثال ، إذا كانت المحفظة تتضمن مكون S & P 500 (^GSPC) ، فإن الهدف هو ببساطة مطابقة عوائد الفهرس – وليس التغلب عليها.

ومع ذلك ، بالنسبة لأولئك الذين يثقون في مهارات الاستثمار الخاصة بهم ، يقدم البنغن تحليلًا في كتابه حول كيفية تأثير العوائد الأعلى على معدلات الانسحاب. قام بحساب مقدار معدل سحب المتقاعدين الذي يمكن أن يزداد لكل نقطة عائد إضافية – ولكنه حذر أيضًا من المخاطر إذا لم يتم الوفاء بهذه التوقعات.

وقال بنغن “ما لم تكن فردًا استثنائيًا – وهناك بعض الذين يمكنهم التغلب على السوق – فقد ترغب في الالتزام بأموال الفهرس”. “إذا فشلت في تحقيق هدفك ، فسوف يعاني معدل السحب الخاص بك ، وهذا مصدر قلق حقيقي.”

العامل النهائي هو عندما تريد تلقي مدفوعاتك.

يفضل العديد من المتقاعدين تلقي عمليات السحب على جدول منتظم ، على غرار الراتب. في أبحاثه ، تولى بنغن توزيعًا متساوًا للسحب على مدار العام ، والذي يتماشى مع هذه الممارسة الشائعة.

ومع ذلك ، قام أيضًا بتحليل تأثير أخذ عمليات السحب كمبلغ مقطوع ، إما في بداية أو نهاية العام ، ووجد أن هذا يمكن أن يؤثر بشكل كبير على معدل السحب المستدام.

“إذا أخرجت كل ذلك في النهاية أو كل ذلك في البداية ، فستكون لديك رقم مختلف” ، أوضح بنغن. “سيكون الأمر مختلفًا بشكل كبير عن 4.7 ٪ أو أي عدد ينتج عن نمط انسحاب مشتت بالتساوي.”

في نهاية المطاف ، فإن تخطيط التقاعد ليس عملية “تعيينها ونسيانها” – فهي تتطلب مراقبة مستمرة وتعديلات للبقاء على المسار الصحيح. على مدى 30 عامًا من التقاعد ، لا بد أن تنشأ التحديات غير المتوقعة ، وكيف يمكن أن تكون المتقاعدين استجابة لهم بنفس أهمية الخطة الأولية نفسها.

“إن الخطة التي استمرت 30 عامًا ستواجه مشاكل ، تمامًا مثل أي شيء آخر” ، أكد بنغن. “وكيف تتعامل معهم أمر مهم حقًا لنجاح خطة السحب الخاصة بك.”

كل يوم ثلاثاء ، يمنحك خبير التقاعد والمعلم المالي روبرت باول الأدوات اللازمة للتخطيط لمستقبلك فك تشفير التقاعد. يمكنك العثور على المزيد من الحلقات على مركز الفيديو أو شاهد على خدمة البث المفضلة.