لقد قمنا مؤخرًا بنشر قائمة بـ أفضل 12 سهمًا في مجال الذكاء الاصطناعي تقود “سباق التكنولوجيا الكبرى” إلى 4 تريليون دولار وفقًا لمحلل مشهور في وول ستريت. وبما أن NVIDIA Corp (NASDAQ:NVDA) تحتل المرتبة الرابعة في القائمة، فهي تستحق نظرة أعمق.
قال دان آيفز، محلل Wedbush Securities، في مذكرة جديدة إن عمالقة التكنولوجيا الكبرى يخوضون الآن “سباقًا” للاستيلاء على سوق الذكاء الاصطناعي الذي تبلغ قيمته 4 تريليون دولار، واصفًا وحدات معالجة الرسومات بأنها “النفط” أو “الذهب” الجديد في قطاع التكنولوجيا. قال آيفز إن “حفلة” الذكاء الاصطناعي بدأت للتو والساعة تشير إلى “9 مساءً.” في حفلة تستمر حتى الساعة الرابعة صباحًا مع انضمام بقية عالم التكنولوجيا الآن. يعتقد إيفز أن الإنفاق على وحدات معالجة الرسومات ومراكز البيانات هو “اللعبة الوحيدة في المدينة”. ويعتقد آيفز أن “الموجة الأولى” من الذكاء الاصطناعي أفادت عمالقة التكنولوجيا الكبرى الذين يقودون سباق الذكاء الاصطناعي، مع بدء “المشتقات” الثانية والثالثة والرابعة في إظهار تأثيرات متدرجة على الشركات الأخرى.
وفي حدث استثماري منفصل، توقع آيفز مؤخرًا أن يستمر الارتفاع الذي يقوده الذكاء الاصطناعي لمدة عامين إلى ثلاثة أعوام أخرى، قائلًا إنه في غضون عام من الآن سيتطلع المستثمرون إلى 3 إلى 4 تريليون دولار من القيمة السوقية لشركات التكنولوجيا الكبرى.
وبحسب ما ورد قال إيف: “لقد بدأ سوق التكنولوجيا الصاعد للتو”.
في مذكرته الأخيرة، سلط إيف الضوء على العديد من الأسهم التي يعتقد أنها يمكن أن تستفيد من ثورة الذكاء الاصطناعي. في هذه المقالة نلقي نظرة تفصيلية على هذه الأسهم ونناقش محفزات النمو المرتبطة بالذكاء الاصطناعي ونرى ما إذا كانت استثمارات سليمة طويلة الأجل أم لا. مع كل سهم ذكرنا معنويات صناديق التحوط. لماذا نحن مهتمون بالأسهم التي تتراكم فيها صناديق التحوط؟ والسبب بسيط: فقد أظهرت أبحاثنا أنه يمكننا التفوق على السوق من خلال تقليد أفضل اختيارات الأسهم من أفضل صناديق التحوط. تختار إستراتيجية رسالتنا الإخبارية ربع السنوية 14 سهمًا صغيرًا وكبيرًا كل ربع سنة وقد حققت عائدات بنسبة 275% منذ مايو 2014، متجاوزة المؤشر القياسي بمقدار 150 نقطة مئوية. (رؤية المزيد من التفاصيل هنا).
شركة نفيديا (NASDAQ:NVDA)
عدد المستثمرين في صناديق التحوط: 186
يعتقد Dan Ives من Wedbush أن الساعة 9 مساءً فقط في “حفلة الذكاء الاصطناعي” والتي من المقرر أن تستمر حتى “4 صباحًا” والأمر كله يتعلق بوحدات معالجة الرسوميات Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA) حيث يعتقد المحلل أن “اللعبة الوحيدة في المدينة لـ وحدات معالجة الرسوميات (GPU) لتشغيل تطبيقات الذكاء الاصطناعي التوليدية تمر جميعها عبر Nvidia.
يعتقد UBS أن شركة Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA) في وضع جيد للاستفادة من فرصة السوق البالغة 331 مليار دولار في طبقة تمكين الذكاء الاصطناعي، وذلك بفضل وحدات معالجة الرسومات الخاصة بها. في قطاع السحابة من طبقة التمكين، تعتقد UBS أن عرض DGX الخاص بشركة Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA) يجعل الشركة لاعبًا واعدًا. Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA) DGX Cloud هي خدمة حوسبة فائقة تتيح للمؤسسات الوصول إلى البرامج والبنية التحتية اللازمة لتدريب النماذج المتقدمة للذكاء الاصطناعي التوليدي. إنها عبارة عن مجموعة من الخوادم ومحطات العمل لتحسين تطبيقات التعلم العميق من خلال استخدام الحوسبة للأغراض العامة على وحدات معالجة الرسومات (GPGPU).
في طبقة الذكاء والتطبيق في سلسلة قيمة الذكاء الاصطناعي، لا يرى UBS أي محفز ملحوظ لشركة Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA).
تُظهر أحدث إعلانات منتجات NVIDIA Corp (NASDAQ:NVDA) وخططها التي تم الكشف عنها في Computex 2024 أن NVIDIA Corp (NASDAQ:NVDA) لديها الكثير في ترسانتها لتشغيل محرك نموها. يتحول محللون مثل NVIDIA Corp's (NASDAQ:NVDA) إلى بنية الذكاء الاصطناعي الجديدة المعروفة باسم Rubin (R100) ويعتقدون أن رقائق H100 وBlackwell القوية الخاصة بها تتفوق بسهولة على المنافسين.
ستبدأ شركة NVIDIA Corp (NASDAQ:NVDA) بشحن H200 في النصف الثاني من هذا العام. كشفت NVIDIA Corp (NASDAQ:NVDA) في مؤتمرها GTC عن ثلاثة مسرعات – B200، وGB200، وGB200 NVL72. توفر جميع هذه المنتجات محفزات النمو لأسهم NVIDIA Corp (NASDAQ:NVDA) وتبرر مضاعف السعر إلى الأرباح البالغ 71، نظرًا لتوقعات نمو NVIDIA Corp (NASDAQ:NVDA) بأكثر من 100% هذا العام و32% العام المقبل. استنادًا إلى تقديرات ربحية السهم لعام 2026 التي حددتها وول ستريت، يتم تداول NVIDIA Corp (NASDAQ:NVDA) بمضاعف ربحية آجل قدره 35.74، مما يجعل تقييم السهم جذابًا نظرًا لمحفزات النمو التي يتمتع بها.
صرح صندوق RiverPark Large Growth Fund بما يلي فيما يتعلق بشركة NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) في خطاب المستثمر للربع الأول من عام 2024:
“شركة نفيديا (NASDAQ:NVDA): كانت أسهم NVDA هي المساهم الأكبر لدينا في هذا الربع بعد نتائج الربع الرابع القوية وتوجيهات الربع الأول مدفوعة بمبيعات مراكز البيانات القوية. سجلت الشركة إيرادات ربع سنوية قدرها 22.1 مليار دولار، بزيادة 265٪ على أساس سنوي، وربحية السهم في الربع 5.16 دولار، بزيادة 487٪ على أساس سنوي و12٪ قبل التوقعات. كانت توجيهات الإيرادات للربع الأول البالغة 24 مليار دولار أعلى بنسبة 8٪ من التوقعات العالية جدًا. إن سباق التسلح في مجال الذكاء الاصطناعي الذي بدأه ChatGPT وAlphabet's Bard، من بين آخرين، قد ولّد طلبًا هائلاً على الجيل التالي من معالجات الرسوميات من Nvidia.
NVDA هو المصمم الرائد لوحدات معالجة الرسومات (GPU) اللازمة للمعالجة الحاسوبية القوية. على مدار العشرين عامًا الماضية، تطورت الشركة من خلال الابتكار والتكيف من بائع شرائح يركز بشكل أساسي على الألعاب إلى أحد أكبر بائعي أشباه الموصلات/البرمجيات في العالم. على مدار العقد الماضي، حققت الشركة نموًا في إيراداتها بمعدل سنوي مركب يزيد عن 20% مع توسيع هوامش التشغيل، ومن خلال نموذج أعمالها الخفيف للأصول، إنتاج كميات متزايدة من التدفق النقدي الحر. بعد النتائج الأخيرة، صرح جنسن هوانغ، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة NVIDIA في البيان الصحفي للشركة، “سوف تنتقل البنية التحتية لمركز البيانات العالمي المثبتة بقيمة تريليون دولار من الأغراض العامة إلى الحوسبة المتسارعة حيث تتسابق الشركات لتطبيق الذكاء الاصطناعي التوليدي في كل منتج وخدمة و طريقة العمل.”
بشكل عام، تحتل شركة NVIDIA Corp (NASDAQ:NVDA) المرتبة الرابعة في قائمة Insider Monkey بعنوان أفضل 12 سهمًا في مجال الذكاء الاصطناعي تقود “سباق التكنولوجيا الكبرى” إلى 4 تريليون دولار وفقًا لمحلل مشهور في وول ستريت. في حين أننا نعترف بإمكانيات شركة NVIDIA Corp (NASDAQ:NVDA)، فإن قناعتنا تكمن في الاعتقاد بأن أسهم الذكاء الاصطناعي تحمل وعدًا أكبر لتحقيق عوائد أعلى، والقيام بذلك في إطار زمني أقصر. إذا كنت تبحث عن سهم AI واعد أكثر من NVIDIA Corp (NASDAQ:NVDA) ولكن يتم تداوله بأقل من 5 أضعاف أرباحه، فاطلع على تقريرنا حول أرخص أسهم الذكاء الاصطناعي.
اقرأ التالي: يرى المحلل “فرصة” جديدة بقيمة 25 مليار دولار لشركة NVIDIA و يوصي جيم كريمر بهذه الأسهم.
الإفصاح: لا يوجد. تم نشر هذه المقالة في الأصل في Insider Monkey.