من المتوقع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة هذا الأسبوع، وهو القرار الذي من المرجح أن يكون بداية لتراجع تدريجي في مقدار ما يدفعه المستهلكون مقابل السيارات والمنازل وكل ما يشترونه بالائتمان.
فقط لا تتوقع حدوث تغييرات مفاجئة.
وقال جيري نيكلسبيرج، مدير هيئة التدريس في مركز أندرسون للتنبؤات الاقتصادية بجامعة كاليفورنيا في لوس أنجلوس، إن المقرضين والأسواق توقعوا خفض أسعار الفائدة منذ أسابيع، لذا فإن “هذا الأمر تم وضعه في الاعتبار في السوق”.
ونتيجة لهذا، قال جاكوب تشانيل، كبير خبراء الاقتصاد في شركة ليندينغ تري التي تتعقب أسعار الفائدة: “لا ينبغي لنا أن نتوقع أن يؤدي خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي أو خفض أسعار الرهن العقاري إلى إعادة تشكيل سوق الإسكان في كاليفورنيا أو اقتصادها بشكل عام”.
من المتوقع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة المستهدف عندما يجتمع يومي الثلاثاء والأربعاء. ومن شأن الخفض أن يعكس اتجاه أسعار الفائدة المرتفعة الذي بدأ في أوائل عام 2022.
ومن المتوقع أن يبلغ الخفض، الذي من المرجح أن يتم الإعلان عنه بعد ظهر الأربعاء، ما بين الربع ونصف نقطة مئوية.
بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في زيادة معدله المستهدف مع ارتفاع معدل التضخم في أوائل عام 2022. وكان هدفه هو إبطاء زيادات الأسعار، التي بلغت أعلى مستوى سنوي لها في 40 عامًا عند 9.1٪ في ذلك الصيف.
إن رفع أسعار الفائدة عادة ما يساعد في إبطاء وتيرة ارتفاع الأسعار، حيث يبرد الطلب ويصبح بائعو السلع والخدمات أقل ميلاً إلى رفع الأسعار. وقد نجحت هذه الاستراتيجية إلى حد كبير، حيث بلغ معدل التضخم خلال الأشهر الاثني عشر المنتهية في أغسطس/آب 2.5%، وفقاً لمكتب إحصاءات العمل الفيدرالي.
إن معدل الفائدة المستهدف الحالي الذي يتبناه بنك الاحتياطي الفيدرالي يتراوح بين 5.25% و5.5%. وهذا هو المعدل الذي تفرضه البنوك على بعضها البعض مقابل الإقراض لليلة واحدة. ثم تقوم البنوك والمقرضون الآخرون بإقراض الأموال للمستهلكين بأسعار فائدة أعلى من أجل تحقيق الربح.
هل هذه هي أول تخفيضات أسعار الفائدة المقبلة؟
ويتوقع العديد من خبراء الاقتصاد المزيد من خفض أسعار الفائدة في الأشهر المقبلة، وذلك بفضل تباطؤ وتيرة التضخم والرغبة في تعزيز الاقتصاد الذي يبدو أنه يتباطأ.
وقال سونغ وون سون، رئيس شركة إس إس إيكونوميكس، وهي شركة استشارات اقتصادية مقرها لوس أنجلوس، إن انخفاض أسعار النفط وتباطؤ زيادات الأجور يجعلان توقعات التضخم في المستقبل “متفائلة بحذر”.
ونتيجة لذلك، قال إن بنك الاحتياطي الفيدرالي “من المرجح أن يفكر في إجراء المزيد من التعديلات السياسية للحفاظ على الاستقرار في مواجهة الظروف الاقتصادية المتطورة”.
هل سيكون هذا وقتًا مناسبًا لشراء منزل؟
لا توجد إجابة سهلة.
وقال تشانيل: “من المرجح أن يقابل المقترضون تخفيضات الأسعار بأذرع مفتوحة، ولكن الاقتراض لن يصبح رخيصًا إلى الحد الذي يشعر فيه الناس بالالتزام بتغيير استراتيجياتهم المالية تمامًا”.
“لا تتوقع أن يصبح الحصول على قرض عقاري وشراء منزل فجأة أمرًا صعبًا للغاية هـ“وأضاف “سوف يصبح الأمر أكثر سهولة في المستقبل القريب”.
وانخفضت أسعار الرهن العقاري لمدة 30 عامًا، من أعلى مستوى لها عند 7.79% قبل 11 شهرًا إلى 6.2% الأسبوع الماضي، وفقًا لفريدي ماك، التي تتعقب الأسعار.
أخبار جيدة أخرى: انخفض متوسط سعر المسكن على مستوى الولاية في يوليو/تموز، وفقًا لأحدث البيانات المتاحة. وكان هذا هو الشهر الثاني على التوالي من الانخفاض بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق في مايو/أيار، وفقًا لجمعية وسطاء العقارات في كاليفورنيا.
انخفض متوسط السعر في يوليو بنسبة 1.6% عن يونيو إلى 886,560 دولارًا. ومع ذلك، ظل هذا الرقم أعلى بنسبة 6.5% عن العام السابق، عندما كان المتوسط 832,530 دولارًا.
ارتفعت مبيعات المنازل العائلية المنفصلة القائمة في كاليفورنيا في شهر يوليو، وكان هناك تفاؤل بشأن ما ينتظرنا.
وقال جوردان ليفين، كبير خبراء الاقتصاد في الجمعية، في بيان: “إن هذا التحسن في انخفاض تكاليف الاقتراض قد يحفز مشتري المنازل على الهامش على إعادة دخول السوق، خاصة وأن أسعار المساكن بدأت في التراجع في نهاية موسم شراء المنازل”.
وقالت الجمعية في بيان صحفي إنها تتوقع أن تنخفض أسعار المساكن “بشكل أكبر في الأشهر المقبلة ولكن من المتوقع أن تستمر في تسجيل نمو معتدل على أساس سنوي لبقية العام”.
تعتمد أسعار الرهن العقاري عمومًا على الاتجاهات الأطول أجلاً. فقد صرحت شركة فريدي ماك هذا الأسبوع أن الأسعار انخفضت بسبب “البيانات الاقتصادية الواردة الأكثر هدوءًا”.
هل سينخفض سعر الفائدة على بطاقة الائتمان الخاصة بي؟
وقال مات شولتز، محلل الائتمان في ليندينج تري: “إن خفض أسعار الفائدة هذا لن يحدث فرقًا كبيرًا بالنسبة لمعظم الناس”.
وقال إنه بغض النظر عما يفعله بنك الاحتياطي الفيدرالي، فإن المستهلكين يستطيعون بسهولة إبقاء أسعار الفائدة على الائتمان منخفضة إلى حد ما. فبوسعهم سداد فواتير بطاقات الائتمان في الموعد المحدد دون دفع أي فائدة، أو البحث عن أسعار فائدة أقل بين العديد من الدائنين الذين يعرضون القروض.
في سبتمبر/أيلول، بلغ متوسط سعر الفائدة على عروض بطاقات الائتمان الجديدة 24.92%، وهو نفس المعدل في أغسطس/آب.
وقال شولتز “إن هذه المعدلات مرتفعة تاريخيا، وفي حين أنها ستنخفض بالتأكيد من مستوياتها القياسية المرتفعة في الأشهر المقبلة، فلا ينبغي لأحد أن يتوقع انخفاضا كبيرا في فواتير بطاقات الائتمان في أي وقت قريب”.
وقال “ما لم يقم بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل غير متوقع بالضغط على دواسة الوقود عندما يتعلق الأمر بخفض أسعار الفائدة، فإن معدلات الفائدة السنوية لبطاقات الائتمان ستظل مرتفعة في المستقبل المنظور”.
هل ستنخفض أقساط السيارة الشهرية؟
وتوقع شولتز انخفاض أسعار قروض السيارات، لكنه قال مرة أخرى إن الأمر متروك للمستهلكين للعثور على أفضل سعر.
“وقال “لا يزال من المهم التسوق للحصول على أفضل الأسعار المتاحة والحصول على موافقة مسبقة على القرض قبل أن تتوجه إلى الوكالة لأن الأسعار التي تحصل عليها من الوكالة يمكن أن تكون أعلى بكثير مما يمكنك الحصول عليه في أي مكان آخر”.
وصل متوسط الدفعة الشهرية لشراء سيارة جديدة إلى 735 دولارًا هذا العام.