مع انخفاض أسهمه بنسبة 11 ٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية ، من السهل تجاهل المياه (NYSE: WAT). ومع ذلك ، فإن نظرة فاحصة على بياناتها المالية السليمة قد تسبب لك التفكير مرة أخرى. بالنظر إلى أن الأساسيات عادة ما تقود نتائج السوق طويلة الأجل ، فإن الشركة تستحق النظر إليها. على وجه التحديد ، قررنا دراسة ROE Waters في هذه المقالة.
يعد ROE أو العائد على الأسهم أداة مفيدة لتقييم مدى فعالية الشركة لتوليد عوائد على الاستثمار الذي تلقاه من مساهميها. بعبارات أبسط ، فإنه يقيس ربحية الشركة فيما يتعلق بحقوق المساهمين.
الذكاء الاصطناعى على وشك تغيير الرعاية الصحية. تعمل هذه الأسهم العشرين على كل شيء بدءًا من التشخيصات المبكرة إلى اكتشاف المخدرات. أفضل جزء – جميعهم أقل من 10 مليارات دولار في MarketCap – لا يزال هناك وقت للوصول في وقت مبكر.
يمكن حساب ROE باستخدام الصيغة:
العائد على الأسهم = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ أسهم المساهمين
لذلك ، بناءً على الصيغة أعلاه ، فإن Roe for Waters هو:
31 ٪ = 661 مليون دولار أمريكي ÷ 2.2 مليار دولار أمريكي (استنادًا إلى الاثني عشر شهراً إلى يونيو 2025).
“العائد” هو الربح خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. لذلك ، هذا يعني أنه مقابل كل دولار واحد من استثمارات المساهمين ، تحقق الشركة ربحًا قدره 0.31 دولار.
عرض آخر تحليلاتنا للمياه
حتى الآن ، تعلمنا أن ROE هو مقياس لربحية الشركة. نحتاج الآن إلى تقييم مقدار الربح الذي تعيده الشركة أو “تحتفظ” بالنمو المستقبلي الذي يعطينا بعد ذلك فكرة عن إمكانات النمو للشركة. على افتراض أن كل شيء آخر متساوٍ ، فإن الشركات التي لديها عائد أعلى على حقوق الملكية والاحتفاظ بالربح الأعلى عادة ما تكون تلك التي لديها معدل نمو أعلى بالمقارنة مع الشركات التي لا تملك نفس الميزات.
أولاً ، نقر بأن Waters لديها عائد على حقوق المساهمين العالية. ثانياً ، حتى عند مقارنتها بمتوسط الصناعة البالغ 11 ٪ ، فإن ROE للشركة مثيرة للإعجاب للغاية. على الرغم من ذلك ، كان نمو الدخل الصافي للمياه لمدة خمس سنوات منخفضًا جدًا بنسبة 2.1 ٪ فقط. هذا أمر مثير للاهتمام لأن العائدات العالية يجب أن تعني أن الشركة لديها القدرة على توليد نمو مرتفع ولكن لسبب ما ، لم تكن قادرة على القيام بذلك. من المحتمل أن يحدث مثل هذا السيناريو عندما تدفع الشركة جزءًا كبيرًا من أرباحها كأرباح ، أو تواجه ضغوطًا تنافسية.
أجرينا بعد ذلك مقارنة بين نمو الدخل الصافي للمياه مع الصناعة ، والتي كشفت أن نمو الشركة يشبه متوسط نمو الصناعة بنسبة 2.0 ٪ في نفس فترة 5 سنوات.
نمو الأرباح هو عامل كبير في تقييم الأسهم. ما يحتاج المستثمرون إلى تحديده بعد ذلك هو ما إذا كان نمو الأرباح المتوقع ، أو عدم وجوده ، مضمّنًا بالفعل في سعر السهم. من خلال القيام بذلك ، سيكون لديهم فكرة إذا كان السهم متجهًا إلى مياه زرقاء صافية أو إذا كانت المياه المستنقعات تنتظر. هل سعر السوق في المستقبلات المستقبلية لـ WAT؟ يمكنك معرفة ذلك في أحدث تقرير بحثية عن القيمة الجوهرية.
لا تدفع Waters أي أرباح منتظمة حاليًا مما يعني بشكل أساسي أنه تم استثمار جميع أرباحها في العمل. هذا لا يفسر رقم نمو الأرباح المنخفض الذي ناقشناه أعلاه. لذلك يمكن أن يكون هناك بعض التفسير الآخر في هذا الصدد. على سبيل المثال ، قد تتدهور أعمال الشركة.
على العموم ، نشعر أن أداء المياه كان جيدًا جدًا. على وجه الخصوص ، من الرائع أن نرى أن الشركة تستثمر بشكل كبير في أعمالها ، بالإضافة إلى ارتفاع معدل العائد ، مما أدى إلى نمو محترم في أرباحها. مع ذلك ، تكشف أحدث توقعات محللين في الصناعة أنه من المتوقع أن تتسارع أرباح الشركة. لمعرفة المزيد حول أحدث تنبؤات المحللين للشركة ، تحقق من هذا التصور لتوقعات المحللين للشركة.
هل لديك ردود فعل حول هذا المقال؟ قلق بشأن المحتوى؟ تواصل على اتصال معنا مباشرة. بدلا من ذلك ، البريد الإلكتروني تحرير الفريق (AT) SimplyWallst.com.
هذه المقالة عن طريق ببساطة وول شارع عام في الطبيعة. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة ، ولا تهدف مقالاتنا إلى أن تكون مشورة مالية. لا تشكل توصية لشراء أو بيع أي أسهم ، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك ، أو وضعك المالي. نهدف إلى جلب التحليل المركز على المدى الطويل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يعمل في أحدث إعلانات الشركة الحساسة للأسعار أو المواد النوعية. ببساطة الجدار ليس لديه موقف في أي أسهم مذكورة.