(بلومبرج) – أخبر دائنو شركة Dish Network التلفزيونية الفضائية الأمريكية محامي DirecTV أن اقتراح الاندماج الحالي الذي يدعوهم إلى تحمل خسارة تبلغ حوالي 1.6 مليار دولار “غير عملي”، وفقًا لرسالة اطلعت عليها بلومبرج.
الأكثر قراءة من بلومبرج
رفضت DirecTV عرضًا مضادًا من مجموعة حاملي السندات، التي تمتلك حوالي 8.9 مليار دولار من سندات Dish، والتي اقترحت تعديل تبادل الديون الذي سيكون الاندماج مشروطًا به. وقالت المجموعة إنه من الآن فصاعدا، يمكن لـ DirecTV التفاوض بشكل أكبر، وإغلاق عملية الاستحواذ كما هي و”دفع علاوة للقيام بذلك”، أو مواجهة التقاضي المستمر.
وقالت المجموعة إن الشركتين “أبرمتا صفقة تسمح للمساهمين في DBS بسحب مليارات الدولارات من القيمة بعيدًا عن DBS، بينما تطلب من دائني DBS التنازل طوعًا عن أكثر من 1.56 مليار دولار من القيمة المستحقة لهم”، وفقًا للرسالة. “لا ينبغي أن يكون مفاجئًا لأي شخص أن مثل هذه الصفقة غير قابلة للتطبيق.”
ولم يستجب Ropes & Gray، الذي يعمل كمستشار قانوني لـ DirecTV، وMilbank، الذي يمثل مجموعة الدائنين، على الفور لطلبات التعليق.
اتفقت شركتا Dish وDirecTV على الاندماج الشهر الماضي، مما سيؤدي إلى إنشاء أكبر مزود للتلفزيون المدفوع في الولايات المتحدة، وهي خطوة مصممة لمساعدة الشركتين على التنافس بشكل أفضل في مشهد تلفزيوني مزدحم بشكل متزايد وتعطل بسبب البث المباشر.
لكن الصفقة مشروطة بسلسلة من المعاملات التي تشمل عددًا من اللاعبين الرئيسيين بما في ذلك AT&T Inc.، وشركة الأسهم الخاصة TPG Inc. وشركة Dish الأم EchoStar Corp. أحد المتطلبات هو أن يوافق حاملو السندات على استبدال الديون القديمة بأوراق نقدية صادرة من السندات الجديدة. الكيان المشترك، على الرغم من أن خطة إعادة هيكلة الديون ستفرض تخفيضات تصل إلى 40% من القيمة الاسمية.
ذكرت بلومبرج سابقًا أن مجموعة من مستثمري اللجنة التوجيهية حصلت على موقف مانع من أجل التفاوض مع الشركة.
الأكثر قراءة من بلومبرج بيزنس ويك
©2024 بلومبرج إل بي