مع تافهة عائد الأرباح بنسبة 1.15% ستاندرد آند بورز 500 يقصر في قسم الدخل، ولكن يمكن للمستثمرين أن يفعلوا ما هو أفضل مع الأسهم الدولية.
مجرد إلقاء نظرة على صندوق Vanguard International للأسهم ذات العائد المرتفع على مؤشر ETF (ناسداك: فيمي). باعتبارها النظير الدولي للشعبية صندوق الطليعة ذو العائد المرتفع للأرباح (NYSEMKT: VYM)، يحقق هذا الصندوق المتداول في البورصة (ETF) نسبة 3.72٪.
نعم، هناك صناديق استثمار متداولة دولية تفوق عائدها صندوق Vanguard، لكن العائد وحده ليس سببًا لشراء صندوق استثمار متداول.
في الواقع، فإن كيفية حصول صندوق الاستثمار الأوروبي هذا على متانة توزيعات الأرباح وخصائص التنويع هي من بين نقاط البيع الأساسية، مما يؤكد سبب كون الصندوق صندوقًا يمكن للمستثمرين الذين يشترونه ويحتفظون به أن يثقوا به.
ليس لدى مستثمري الأرباح أي شيء بدون الاعتمادية. ومع ذلك، على الرغم من جاذبية الأسهم ذات العائد المرتفع، إلا أن بعضها محفوف بالمخاطر، وهذا ينطبق على الأسواق الدولية أيضًا. قد تكون بعض الشركات التي لديها عوائد أرباح عالية مثقلة بهذه الدفعات، مما يجعلها الفخاخ العائد.
تتخذ مؤسسة Vanguard ETF خطوات لتجنب تلك الشركات المشبوهة. يمتص مؤشرها الأساسي نصف دافعي الأرباح فقط في عالم الاختيار الخاص بها. يؤدي ذلك إلى التخلص من بعض الأسماء التي قد تؤدي في النهاية إلى تخفيضات أو تعليق للمدفوعات. بالإضافة إلى ذلك، لا يزن هذا الصندوق المكونات حسب عائد الأرباح. وبدلا من ذلك، فإنه يزن الحيازات من حيث القيمة السوقية. إنها منهجية ترجيح أساسية، ولكنها توفر درجة معينة من الأمان من خلال دفع الشركات الكبرى، التي يمكنها الحفاظ على الأرباح وتنميتها، إلى أعلى السلم.
عندما يتعلق الأمر باستثمار الأرباح، فإن السلامة هي دائمًا جانب إيجابي. وكذلك نمو المدفوعات. العديد من دافعي الأرباح المحليين يضعون علامة على هذا المربع، ولكن لا ينبغي للمستثمرين أن يتجاهلوا قوة نمو العوائد في بعض الأسواق الدولية. على سبيل المثال، كانت أرباح الأسهم الأوروبية تسير على خط مثير للإعجاب لعدة سنوات من الارتفاع، ومن المتوقع أن يستمر هذا الاتجاه في العام المقبل.
وعلى نحو مماثل، تتسلق اليابان مراتب الأسواق القابلة لنمو الأرباح. وفقًا لبعض التقديرات، ضاعفت ما يقرب من عشرين شركة يابانية مدفوعاتها في عام 2025. وهذه العوامل ذات صلة بالمستثمرين الذين يفكرون في صندوق Vanguard ETF لأن اليابان هي أهم وزن دولة للصندوق، بنسبة 14.3٪، في حين أن أوروبا هي أكبر تعرض إقليمي، بنسبة 43.7٪.