ومع اقتراب الأسواق من النصف الثاني من العام، يقوم المستثمرون بإعادة تقييم استراتيجيات محفظتهم الاستثمارية. مديرة المحفظة المشتركة لشركة Impax Asset Management كريستين كابابيانكا تنضم إلى شركة Wealth! لتقديم رؤى حول توقعات السوق وأساليب الاستثمار المتطورة.
يسلط كابابيانكا الضوء على تحول كبير في تركيز المستثمرين نحو “عوامل النمط الأقل تقليدية” كوسيلة لتحييد المخاطر. وهي تؤكد على الأهمية المتزايدة لإدارة المتغيرات الأقل معيارية مثل التوترات الجيوسياسية، ونتائج الانتخابات، وتقلبات أسعار الفائدة.
والسؤال الآن هو “كيف يمكننا قياس هذه العوامل الأقل معيارية حتى لا نتأرجح حيث تؤثر هذه العوامل البديلة على الأسواق”، كما أخبر كابابيانكا موقع Yahoo Finance.
لمزيد من رؤى الخبراء وأحدث تحركات السوق، انقر هنا لمشاهدة هذه الحلقة الكاملة من برنامج الثروة!
هذه التدوينة كتبها انجيل سميث.
نسخة الفيديو
دعونا نلقي نظرة إلى الوراء نوعًا ما، وسأسير في حارة الذاكرة إذا صح التعبير إلى الحد الذي نحن فيه نوعًا ما على وشك اختتام النصف الأول من هذا العام وتطبيق بعض هذه النتائج على ما يمكن أن يحدث أو ما هو متوقع في الشوط الثاني.
ما هي أهم الاعتبارات بالنسبة لك وأنت تتطلع إلى المستقبل؟
قطعاً.
أنا وأنا، أعتقد أنك ستحصل على القليل من المنظور الفريد مني.
أم نظرًا لأنني مدير محفظة كمية ومتخصص في أساليب الاستثمار الأكثر موضوعية.
حسنًا، هناك شيء واحد أعتقد أنه ينطبق على كليهما، كما تعلمون، ما تعلمناه خلال الأشهر الستة الماضية وكيف نفكر في الأشهر الستة المقبلة المقبلة هو أننا بدأنا حقًا في، ركز على عوامل النمط الأقل تقليدية فيما يتعلق بإدارة المخاطر وتحييد محافظنا الاستثمارية.
كما تعلمون، لقد رأينا الكثير من تأثير الذكاء الاصطناعي وقد بدأنا في معالجته فيما يتعلق بتأثيرات الانتخابات وأه أسعار الفائدة والاضطرابات العالمية.
إنها كيف يمكننا قياس هذه العوامل الأقل توحيدًا وكيف يمكننا تحييد محفظتنا الاستثمارية حتى لا نتأرجح لأن هذا النوع من العوامل البديلة يؤثر على أسواق أهم الموضوعات التي لعبت دورًا كبيرًا خاصة خلال الفترة الأولى النصف هنا من عام 2024.
أعني، أه إلى حد كبير، حتى عندما نفكر في اسم واحد محدد، لقد كان Invidia وإلى أي مدى يمكن للاسم المفرد الذي كان الطفل الملصق في هذه المرحلة للمعاول والمجارف من الذكاء الاصطناعي التوليدي أن يحمل بقية السوق.
إلى متى يظل هذا الموضوع قوياً من وجهة نظرك؟
كما تعلمون، من الواضح أن ذلك كان الدافع وراء الكثير من العام حتى الآن، ولا أعتقد أن الذكاء الاصطناعي سيذهب إلى أي مكان، أعني، من الناحية الكمية، أرى أنه سيساعد عملي بشكل إيجابي وكما تعلمون، أنا لدي ثلاثة أطفال وأقوم بتعليمهم كيفية استخدام الذكاء الاصطناعي، لذلك أعتقد أننا في بداية هذا الموضوع.
ولكن هذا مجرد واحد من الموضوعات العديدة التي تعرفها، وهي العوامل الكلية التي ستقود الأسواق.
أعتقد أنه قد يكون هناك تنوع أكبر وعوامل تدفع السوق للمضي قدمًا.
أحد العوامل أيضًا هو حساسية بنك الاحتياطي الفيدرالي التي يتمتع بها هذا السوق الآن.
كيف تقوم بتقييم توقعات خفض أسعار الفائدة التي تحاول الأسواق الالتفاف حولها وعدم محاربة بنك الاحتياطي الفيدرالي، ولكن على الأقل توقع ما قد يأتي، كما تعلمون، في معظم محافظي الاستثمارية في محفظتنا التي تركز على على أكثر من الأراضي بين الجنسين، وهو عامل بين الجنسين.
هدفنا هو تحييد تعرضنا لأسعار الفائدة.
عندما تكون محفظتي المواضيعية الأخرى هي البنية التحتية التي كانت حساسة بشكل خاص للمعدل.
حسنًا، نحن لا يوجد الكثير مما يمكنك فعله من منظور البنية التحتية والأصول لتجنب التعرض لحساسية السعر.
لذلك نحن ننتظر نوعًا ما معدلات الذروة هناك.
أم و، ونتوقع أن يؤثر ذلك بشكل إيجابي على المحفظة.
لقد رأينا أن شهر يونيو كان إيجابيًا للغاية من هذا المنظور، وأعتقد أن تأثيرات الميل المستدام لدينا معروفة بتأثير الاستدامة لدينا على كل ما نقوم به وقد ساعدنا ذلك في مقابل البنية التحتية التقليدية، لكنه لا يزال كذلك لقد كانت الرياح المعاكسة التي ننتظرها أم في انتظار التغيير بالتأكيد.
وهكذا، عندما تفكر في النصف الثاني من هذا العام، ما هي بعض أهم المجالات التي قد يكون المستثمرون على استعداد للاحتفاظ بها في قائمة مراقبتهم مرة أخرى، وأعتقد، كما تعلمون، تحييد المخاطر.
أعتقد أننا سنرى سلالًا أكبر من الأسهم التي تراهن على نتائج الانتخابات ونوعًا ما تحددها، كما تعلم، تعرف أين تقف، وأين تقف محفظتك الاستثمارية من هذا المنظور و وهناك أدوات كمية معينة نستخدمها.
يسمونه إما تحليل العامل الأعمى، أو تحليل المكون الرئيسي لتحديد تلك الأسهم، والتي، كما تعلم، ربما تتأرجح في اتجاه أو آخر مع تأرجح المشاعر نحو الانتخابات.
لذلك أعتقد أن هذا سيكون مجالًا حساسًا بشكل خاص للمضي قدمًا.