في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، قام نائب رئيس مجلس إدارة شركة بيركشاير هاثاواي، تشارلي مونجر، بخطوة مالية جريئة ولكن محسوبة. لقد عهد بجزء كبير من ثروة عائلته – 88 مليون دولار – إلى لي لو، الذي يشار إليه غالبًا باسم وارن بافيت الصيني.
وعلى الرغم من أن هذا الاستثمار الجريء يحمل نصيبه من المخاطر، إلا أنه لم يظل آمنًا فحسب، بل شهد أيضًا نموًا كبيرًا. ويقدر الآن بنحو 400 مليون دولار.
قال مونجر: “لقد حققنا عوائد جيدة غير مقدسة لفترة طويلة جدًا”. “إن مبلغ 88 مليون دولار أصبح أربعة أو خمسة أضعاف ذلك.”
لا تفوت:
حدث لقاءهم الأول في منزل صديق مشترك في لوس أنجلوس بعد وقت قصير من تخرج لي من الكلية. بدا مونجر في البداية متحفظًا إلى حد ما، ومنغمسًا في أفكاره بدلاً من الانغماس الكامل في المحادثة. على الرغم من هذا الانطباع الأولي، كان خطابهم مشبعًا بكلمات مونجر الحكيمة الموجزة والثاقبة للغاية.
ولم يمر سوى سبع سنوات، خلال غداء عيد الشكر في عام 2003، حيث انخرط مونجر ولي في ما وصفه لي بأنه “محادثة طويلة من القلب إلى القلب”. أعجب مونجر ببراعة لي في مجال الاستثمارات، فدعمه بأموال شخصية عندما شرع لي في مشروع تمويل جديد في عام 2004.
ويفتخر سجل لي الاستثماري بإنجازات ملحوظة، بما في ذلك “كويتشاو موتاي”، وهي علامة تجارية للمشروبات الكحولية ارتفعت قيمتها على مدى العقدين الماضيين وأصبحت من بين أكبر الشركات المدرجة في الصين. حتى أنه تم تسميته بالمشروب الكحولي الوطني للصين.
على الرغم من كونه وسط الوباء، قضى كويتشو موتاي عامًا رائعًا. وفي عام 2020، ارتفع سهمها في بورصة شنغهاي بنحو 70%. تعد الشركة، المملوكة جزئيًا للحكومة والمتداولة جزئيًا بشكل عام، من أكثر الأعمال قيمة في الصين خارج قطاع التكنولوجيا. إنه يستحق أكثر من أكبر أربعة بنوك في البلاد.
الاتجاه الرائج: تعمل هذه الشركة الناشئة في لوس أنجلوس على سد فجوة في سوق العقارات تبلغ قيمتها مئات المليارات ويمكنك الاستثمار فيها بمبلغ لا يقل عن 100 دولار.
وأشاد مونجر بذكاء لي في اتخاذ القرار، مشيرًا إلى أن “الأمر كان رخيصًا للغاية، حيث كان دخله أربعة إلى خمسة أضعاف، وقام لي لو بدعم الشاحنة واشترى كل ما في وسعه وحقق ربحًا كبيرًا”.
وتعتمد استراتيجية الاستثمار التي استخدمها لي على مهارته في تحديد الفرص المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. ويؤكد هذا النهج أنه في بعض الأحيان، تكون الاستثمارات الأقل تقليدية هي التي تتمتع بأكبر إمكانات لتحقيق نمو كبير. إن قدرة لي على التعرف على الفرص عندما تكون الشركات مقومة بأقل من قيمتها قد سمحت له بإطلاق العنان لقيمة استثنائية بمرور الوقت.
الاستثمار الأكثر شهرة لي هو في شركة BYD المحدودة، وهي شركة تصنيع البطاريات والسيارات الكهربائية. استثمر لي في البداية في BYD في عام 2002، وهي الخطوة التي أرست الأساس لكل من بافيت ومونجر ليحذو حذوه بعد ست سنوات.
واعترف مونجر بالنجاح الاستثنائي، ووصف الاستثمار المبكر في BYD بأنه “معجزة”. وفي مقابلة مع CNBC، قال إن BYD تفوقت على شركة Tesla Inc. في الصين، وهو تصريح يتناقض مع آراء بافيت بشأن صناعة السيارات الكهربائية. وقد أعرب بافيت عن مخاوفه بشأن المنافسة المفرطة.
بينما وضع مونجر ثقة كبيرة في لي، معتبرًا إياه الشخص الخارجي الوحيد الذي عهد إليه بشؤونه المالية، فقد توقع أيضًا أن يتولى لي في النهاية دورًا مهمًا في بيركشاير هاثاواي.
اقرأ التالي:
القصة الأصلية وجدت هنا.
“السلاح السري للمستثمرين النشطين” عزز لعبتك في سوق الأسهم باستخدام أداة التداول رقم 1 “الأخبار وكل شيء آخر”: Benzinga Pro – انقر هنا لبدء الإصدار التجريبي لمدة 14 يومًا الآن!
احصل على أحدث تحليل للأسهم من Benzinga؟
هذا المقال قام تشارلي مونجر بتسليم ثروة عائلته إلى “وارن بافيت الصيني” الذي حولها إلى نصف مليار دولار – “لقد حققنا عوائد جيدة غير مقدسة لفترة طويلة جدًا” ظهر في الأصل على موقع Benzinga.com
© 2024 بنزينغا.كوم. لا تقدم Benzinga استشارات استثمارية. كل الحقوق محفوظة.