نشطت أسهم Toll Brothers (TOL) مؤخرًا، مما لفت انتباه المستثمرين المهتمين بسوق المنازل الفاخرة. في حين أن أداء الشركة قد تغير خلال العام الماضي، إلا أن محفظتها وأساسياتها تظل مجالات رئيسية يجب مراقبتها.
اطلع على أحدث تحليلاتنا لـ Toll Brothers.
يقع أحدث سعر لسهم Toll Brothers عند 139.83 دولارًا، مما يعكس بعض الصعود والهبوط الذي يعكس تغير معنويات المستثمرين بشأن النمو في قطاع الإسكان الفاخر. حقق السهم عائدًا على سعر السهم منذ بداية العام حتى تاريخه بنسبة 12.3%، على الرغم من أن إجمالي عائد المساهمين للعام الماضي ظل سلبيًا عند -14.6%. ومع ذلك، فإن إجمالي عوائد المساهمين الرائعة للشركة لمدة ثلاث وخمس سنوات فوق 200٪ يُظهر أن الزخم كان تاريخياً قوة قوية، حتى مع استقرار المكاسب الأخيرة.
إذا كنت تفكر في توسيع نطاق نهجك إلى ما هو أبعد من الإسكان، فهذه هي الفرصة المثالية لاكتشاف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية العالية من الداخل
مع تداول الأسهم بحوالي 8٪ أقل من السعر المستهدف للمحللين وخصم ضمني بنسبة 27٪ على القيمة الجوهرية، فإن السؤال هو ما إذا كانت شركة Toll Brothers مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية أم أن النمو المستقبلي قد تم أخذه في الاعتبار بالفعل في السعر.
مع السرد الأكثر متابعة على نطاق واسع والذي يقدر القيمة العادلة عند 149.94 دولارًا أمريكيًا، يشير الإغلاق الأخير لـ Toll Brothers عند 139.83 دولارًا أمريكيًا إلى أن السوق لا يزال متشككًا في أن النمو الأخير يمكن أن يسد الفجوة التي تشير إليها التوقعات المتفق عليها بشكل كامل.
“إن الرياح الديموغرافية المواتية من جيل الألفية الأثرياء والجيل Z الذين يدخلون سنوات ذروة شراء المنازل، جنبًا إلى جنب مع النقص المستمر في المساكن، تخلق طلبًا مكبوتًا على المنازل الفاخرة الأكبر حجمًا. وهذا هو عرض Toll Brothers الأساسي الذي يدعم متوسط أسعار البيع المرتفعة المستمرة، ونمو الإيرادات، وقوة التسعير.”
قراءة السرد كاملا.
من الغريب كيف أن الطلب المتزايد بين المشترين الشباب الأثرياء، والتوسع المجتمعي الأسرع، والافتراضات حول نمو الهامش، كلها تغذي هذا التقييم؟ المفاجآت الحقيقية موجودة داخل توقعات الإيرادات والأرباح الخاصة بالسرد. لا تفوت التوقعات الجريئة التي تدفع هذا السعر المستهدف المتفائل.
النتيجة: القيمة العادلة 149.94 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)
اقرأ السرد بالكامل وافهم ما وراء التوقعات.
ومع ذلك، فإن ارتفاع الحوافز والاعتماد الكبير على بناء المنازل المضاربة يمكن أن يؤثر على الربحية إذا ضعف طلب المشتري بشكل غير متوقع.
تعرف على المخاطر الرئيسية التي تواجه رواية Toll Brothers هذه.
إذا كنت ترى الأمور بشكل مختلف، أو كنت ترغب في التعمق في الأرقام بنفسك، فلن يستغرق الأمر سوى بضع دقائق لصياغة قصتك الخاصة بما يتناسب مع توقعاتك. افعلها بطريقتك