مايكروسوفت (ناسداك: MSFT) بدأت الشركة كمؤسسة برمجيات في عام 1975. ولا يزال نظام التشغيل Windows الرائد الخاص بها يستخدمه مليارات الأشخاص على مستوى العالم، على الرغم من إطلاقها في عام 1985. لكن الشركة توسعت إلى ما هو أبعد من جذورها، ولديها الآن حضور كبير في صناعات مثل الحوسبة السحابية والألعاب والذكاء الاصطناعي (AI).
تبنت Microsoft الذكاء الاصطناعي في أوائل عام 2023 عندما أعلنت عن خطط لاستثمار 10 مليارات دولار في OpenAI، منشئ ChatGPT. ومنذ ذلك الحين، قامت بدمج تكنولوجيا الشركة الناشئة في مجموعة منتجاتها بأكملها، مما يضع الذكاء الاصطناعي في متناول ملايين العملاء في جميع أنحاء العالم.
توفر هذه الشراكة بالفعل مكافآت مالية للمستثمرين، وهذا هو السبب الرئيسي وراء كون Microsoft الآن الشركة الأكثر قيمة في العالم برأسمال سوقي يبلغ 3 تريليون دولار. ومع ذلك، هذا لا يعني أن الوقت قد فات للاستثمار في أسهمها – في الواقع، عندما تنظر إلى الوراء بعد خمس سنوات من الآن، من المحتمل أن تكون سعيدًا لأنك اتخذت هذه القفزة اليوم.
قد يكون الذكاء الاصطناعي هو الفرصة الأكثر قيمة لشركة Microsoft على الإطلاق
لا تزال صناعة الذكاء الاصطناعي في مهدها، ومع ذلك، يعتقد محللو وول ستريت أن لديها إمكانات كافية لإضافة ما بين 7 تريليون دولار إلى 200 تريليون دولار إلى الاقتصاد العالمي على مدى العقد المقبل. يمكن لروبوتات الدردشة المدعمة بالذكاء الاصطناعي إنشاء نصوص وصور ومقاطع فيديو وحتى أكواد حاسوبية بسرعة، مما قد يؤدي إلى طفرة في الإنتاجية في جميع أنحاء عالم الشركات.
من المفهوم أن آلاف الشركات تتسابق لدمج الذكاء الاصطناعي في عملياتها. تعد شركة Microsoft في طليعة هذه الدفعة، وقد نجحت بالفعل في تحقيق الدخل من التكنولوجيا بطريقة قابلة للقياس
باستخدام مجموعة من نماذجها الخاصة التي تم تطويرها داخليًا وأحدث GPT-4 من OpenAI، أنشأت Microsoft مساعدًا للذكاء الاصطناعي يسمى Copilot. إنه متوفر بالفعل في منتجات مثل Windows، ومتصفح الإنترنت Edge، ومحرك بحث Bing، ومجموعة Office 365 (Word، وExcel، وPowerPoint).
في الربع الثالث من العام المالي 2024 (المنتهي في 31 مارس)، قالت مايكروسوفت إن 60% من الشركات المدرجة في قائمة Fortune 500 كانت تستخدم برنامج Copilot لـ 365، مع وجود عمالقة مثل أمجين, مدرك، و نفيديا كل شراء أكثر من 10000 مقعد. تعد هذه فرصة مالية هائلة لشركة Microsoft، نظرًا لوجود أكثر من 400 مليون مقعد موجود بـ 365 مقعدًا يمكنها إضافة Copilot إلى خططها عن طريق دفع رسوم إضافية.
يقدم برنامج Copilot لتطبيقات مثل Windows وEdge وBing فرصة مختلفة لشركة Microsoft. يعد البحث عن المعلومات من روبوت الدردشة المدعم بالذكاء الاصطناعي أكثر ملاءمة بكثير من استخدام محرك بحث تقليدي مثل جوجل، والذي يجبر المستخدم على التدقيق في صفحات الويب للحصول على الإجابات. لذلك، إذا تمكنت Microsoft من التقاط ما يكفي من حركة المرور من خلال التطبيقات المذكورة أعلاه، فقد تكون هناك فرصة لإنشاء مصادر إيرادات جديدة عن طريق بيع المواقع الإعلانية.
تستمر السحابة في التألق، بقيادة Azure وAI
حققت مايكروسوفت إيرادات بقيمة 61.9 مليار دولار خلال الربع الثالث من السنة المالية، بزيادة 17٪ على أساس سنوي وأعلى بشكل مريح من توقعات وول ستريت البالغة 60.8 مليار دولار. ظلت Intelligent Cloud هي الأكبر بين وحدات الأعمال الأساسية الثلاث لشركة Microsoft، وزادت إيراداتها بنسبة 21% لتصل إلى 26.7 مليار دولار.
Azure هي منصة الحوسبة السحابية من Microsoft، وهي تقدم مئات الحلول للشركات في جميع أنحاء العالم لمساعدتها على العمل في العصر الرقمي. ويدور عدد متزايد من هذه الحلول حول الذكاء الاصطناعي.
تستثمر Microsoft بكثافة في بناء البنية التحتية لمراكز البيانات المجهزة بأحدث شرائح معالجة الرسومات (GPUs) من أمثال Nvidia، والتي توفر لمطوري الطاقة الحاسوبية التي يحتاجونها لبناء نماذج الذكاء الاصطناعي وتدريبها ونشرها.
كما أنشأت الشركة أيضًا خدمة Azure OpenAI لمنح الشركات إمكانية الوصول إلى نماذج الذكاء الاصطناعي الأكثر تقدمًا، بما في ذلك GPT-4 وDALL-E وحتى Llama، التي تم تطويرها بواسطة منصات ميتا. ويمكنها المساعدة في تسريع تطوير تطبيقات الذكاء الاصطناعي التي تواجه العملاء، مما يوفر للشركات قدرًا لا يحصى من الوقت والموارد المالية. اعتبارًا من الربع الثالث، قالت Microsoft إن 65% من Fortune 500 كانوا يستخدمون خدمة Azure OpenAI.
شهدت شركة Azure (التي تعمل ضمن قطاع السحابة الذكية) نموًا في الإيرادات بنسبة 31٪ في الربع الأخير، وهي أسرع وتيرة منذ أكثر من عام. وتضمن هذا النمو مساهمة قدرها 7 نقاط مئوية من الذكاء الاصطناعي على وجه التحديد، مقارنة بـ 6 نقاط قبل ثلاثة أشهر فقط. ببساطة، من الواضح أن الذكاء الاصطناعي يُضاف إلى الأعمال السحابية لشركة Microsoft بالفعل، وهذه الفرصة في طور التمهيد.
3 تريليون دولار لا يجب أن تكون نقطة توقف لشركة Microsoft
ولمرافقة نمو إيراداتها القوي، قامت Microsoft أيضًا بإدارة تكاليفها بعناية وحققت زيادة بنسبة 20٪ على أساس سنوي في ربحية السهم خلال هذا الربع. ومع انتهاء العام المالي 2024 في يونيو، يتوقع محللو وول ستريت أن تحقق الشركة إجمالي أرباح قدرها 10.99 دولارًا للسهم الواحد.
واستنادًا إلى سعر سهم مايكروسوفت الحالي البالغ 406.66 دولارًا أمريكيًا، فإن ذلك يضعها عند نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 37، وهي علاوة كبيرة على سعر السهم إلى الأرباح. ناسداك-100 وبلغت نسبة السعر إلى الربحية الآجلة لمؤشر التكنولوجيا 26.
ومع ذلك، هناك سبب يجعل المستثمرين على استعداد للدفع لامتلاك شريحة من أكبر شركة في العالم. لقد حققت ريادة مبكرة في مجال الذكاء الاصطناعي، ووضعت نفسها في مكان يسمح لها بالحصول على حصة جيدة من التأثير الاقتصادي المذهل الذي يمكن أن تحققه هذه التكنولوجيا في السنوات القادمة. بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لأن Microsoft تعمل في العديد من الصناعات التي تخدم المستهلكين والشركات على حد سواء، فمن المحتمل أن تجد طرقًا جديدة لاستثمار الذكاء الاصطناعي لم يفكر فيها المحللون حتى الآن.
تميل الأسهم في شركة عالية الجودة مثل Microsoft إلى الظهور بسعر أرخص كلما نظرت إلى المستقبل، لذلك يجب أن يشعر المستثمرون الذين لديهم أفق زمني طويل الأجل بسعادة كبيرة عندما اشتروا اليوم، خاصة عندما يفكرون في هذه اللحظة بعد خمس سنوات. .
أين تستثمر 1000 دولار الآن
عندما يكون لدى فريق المحللين لدينا نصيحة حول الأسهم، يمكنه أن يدفع مقابل الاستماع إليها. بعد كل شيء، النشرة الإخبارية التي قاموا بتشغيلها لمدة عقدين من الزمن، مستشار الأسهم موتلي كذبة، تضاعف السوق أكثر من ثلاثة أضعاف.*
لقد كشفوا للتو عما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم ليقوم المستثمرون بشرائها الآن… وقد قامت Microsoft بإعداد القائمة – ولكن هناك 9 أسهم أخرى قد تغفل عنها.
رؤية 10 أسهم
*يعود مستشار الأسهم اعتبارًا من 30 أبريل 2024
راندي زوكربيرج، المدير السابق لتطوير السوق والمتحدثة باسم فيسبوك وأخت الرئيس التنفيذي لشركة Meta Platforms مارك زوكربيرج، هو عضو في مجلس إدارة The Motley Fool. ليس لدى أنتوني دي بيزيو أي منصب في أي من الأسهم المذكورة. لدى Motley Fool مناصب في Meta Platforms وMicrosoft وNvidia ويوصي بها. توصي Motley Fool بشركة Amgen وCognizant Technology Solutions وتوصي بالخيارات التالية: مكالمات طويلة بقيمة 395 دولارًا أمريكيًا في يناير 2026 على Microsoft ومكالمات قصيرة بقيمة 405 دولارًا أمريكيًا في يناير 2026 على Microsoft. لدى Motley Fool سياسة الإفصاح.
عندما تنظر إلى الوراء بعد 5 سنوات، ستتمنى لو اشتريت أسهم الذكاء الاصطناعي (AI) البالغة قيمتها 3 تريليون دولار والتي تم نشرها في الأصل بواسطة The Motley Fool