لقد مرت Nvidia (NVDA) بنوع من العام لا يمكن لمعظم الشركات إلا أن تحلم به.
ارتفعت إيراداتها وأسعار أسهمها بفضل الاستثمارات الحكيمة في تقنيات الذكاء الاصطناعي التي تؤتي ثمارها بشكل جيد على خلفية موجة الذكاء الاصطناعي التوليدية.
هذا ليس كل شيء. لقد تبادلت الأماكن مرارًا وتكرارًا مع شركة Apple (AAPL) باعتبارها أكبر شركة مساهمة عامة في العالم من حيث القيمة السوقية، حيث تجاوزت 3 تريليون دولار. أصبح الرئيس التنفيذي جنسن هوانغ واحدًا من أكثر المديرين التنفيذيين طلبًا في وادي السيليكون، حيث التقى بالجميع بدءًا من زملائه من نجوم التكنولوجيا وحتى قادة العالم وغيرهم.
وهناك المزيد في المستقبل. تعمل الشركة على تكثيف إنتاج شريحة بلاكويل عالية الطاقة لتطبيقات الذكاء الاصطناعي، وتتوقع شحن ما قيمته عدة مليارات من الدولارات من الأجهزة في الربع الرابع وحده، مع توقع المزيد على مدار العام المقبل.
“تمتلك نفيديا حقًا [hardware and software] لعصر حوسبة الذكاء الاصطناعي،” قال دانييل نيومان، الرئيس التنفيذي لمجموعة Futurum Group، لـ Yahoo Finance. “كل شيء متصل داخل [server] الرف، خارج [server] Rack، ومن ثم فإن البرنامج يحظى بإعجاب كبير جدًا داخل مجتمعات المطورين.
لكن المنافسة لا تقف مكتوفة الأيدي.
تسعى شركات مثل AMD (AMD) إلى صيد عملاء Nvidia والاستحواذ على حصتها السوقية المقدرة بـ 80٪ إلى 90٪. حتى عملاء Nvidia أنفسهم يعملون على شرائح تهدف إلى تقليل اعتمادهم على أشباه الموصلات الخاصة بعملاق الرسومات.
وول ستريت تنضم إلى هذا الأمر.
ارتفعت أسهم شركة Broadcom (AVGO)، التي تعمل مع شركات مثل Google (GOOG، GOOGL) لتصميم شرائح الذكاء الاصطناعي، بنسبة 113% منذ بداية العام حتى الآن وارتفعت بنسبة 44% في الشهر الماضي فقط بعد أن قال الرئيس التنفيذي هوك تان إن الذكاء الاصطناعي يمكن أن يمثل 60 مليار دولار إلى فرصة بقيمة 90 مليار دولار للشركة في عام 2027 وحده.
ومع ذلك، فإن مواجهة Nvidia ستكون مهمة صعبة لأي شركة. وسيكون الإطاحة به كملك للذكاء الاصطناعي، على الأقل في عام 2025، مستحيلا.
استحوذت Nvidia على ميزة الريادة في سوق الذكاء الاصطناعي على خلفية الاستثمارات المبكرة في برامج الذكاء الاصطناعي التي فتحت المجال لشرائح الرسومات الخاصة بها لاستخدامها كمعالجات عالية الطاقة. وقد تمكنت من الاحتفاظ بهذه الريادة في هذا المجال بفضل التقدم المستمر في أجهزتها، بالإضافة إلى برنامج Cuda الذي يسمح للمطورين ببناء تطبيقات لرقائقها.
ولهذا السبب، يواصل ما يسمى بـ Hyperscalers وموفري الحوسبة السحابية الضخمة بما في ذلك Microsoft (MSFT) وAlphabet's Google وAmazon (AMZN) وMeta (META) وغيرهم ضخ الأموال لشراء أكبر عدد ممكن من شرائح Nvidia. في الربع الأخير، أعلنت Nvidia عن إيرادات إجمالية قدرها 35.1 مليار دولار. ومن هذا المبلغ، جاء 30.8 مليار دولار، أو 87%، من أعمال مراكز البيانات الخاصة بها.
