00:00 المتحدث أ
دعونا نلقي نظرة على سبعة مخزونات رائعة. لا تزال تنتقل إلى الاتجاه الصعودي اليوم بعد التجمع هذا الأسبوع إلى جانب الانتعاش الأوسع في السوق. عادت NVIDIA إلى منطقة إيجابية لهذا العام ، حيث تحوم Meta و Microsoft حول الخط المسطح حتى الآن. ينضم إلينا الآن ، Kimberly Forrest ، مؤسس شركة Boca Capital Partners ورئيس الاستثمار. كيمبرلي ، رائع دائمًا أن تكون هنا. إلى أي مدى تعتقد أن هذا التجمع الأحدث هو إشارة إلى العودة للتكنولوجيا لهذا العام؟
00:36 كيمبرلي فورست
بالتأكيد. حسنًا ، من الصعب حقًا طلاق نفسك ، حسناً ، الشيء الذي ينمو ، وسيكون هذا التقنية. أم ، كما تعلمون ، إنها ، آه ، هناك أجزاء من السوق التي تعرضت للاحتفال ، لكنني أعتقد أن الجميع يعترفون بأن الذكاء الاصطناعى هو شيء ، وأم ، الشركات التي تهم ، وهي تلك الموجودة في السبعة الرائعة ، لا تستفيد منها فقط ، nvidia ، أنا أتحدث إليكم ، ولكنها أيضًا ، والتي من شأنها أن تكون Microsoft و Amazon و Meta و Google. لذلك أعتقد أن الذكاء الاصطناعى لا يزال في طليعة معظم النمو الموجهة نحو النمو ، وبالتأكيد مستثمرين موجهون للزخم ، ولهذا السبب يحبونهم.
01:48 المتحدث ب
وهكذا ، نظرًا لأننا ما زلنا ننتظر ، بالطبع ، الطفل الملصق في الذكاء الاصطناعى وتجارة أشباه الموصلات ، وعضو أكثر روعة في Mag 7 Nvidia للإبلاغ عن الأرباح. ما يمكن أن يقولوا أن إما أن يعزز التجمع على الأقل على الأقل لكسر حتى على مدار العام ، خاصة مع العلم أن Nvidia و Apple كانتان من الأسماء الأكبر التي قادت بالفعل بعض الانخفاضات في وقت ما قبل ، كما تعلم ، كما تعلمون ، كان سابقيهم في انخفاض السوق بشكل أوسع ، وأوه ، وقد رأينا في بداية 2025.
02:45 كيمبرلي فورست
بالتأكيد. حسنًا ، أعتقد أن تجارة الذكاء الاصطناعى هي دائمًا موضع تساؤل لأن الكثير من الناس لديهم كميات هائلة من الآمال على ما يمكن أن تفعله بالفعل. و ، أم ، إذا سمحت لي ، فمن المحتمل أن أكون قليلاً من بطانية مبللة على ذلك بسبب إعلان Meta الأخير بأن UM ، لم يخرج ، أم ، لأسباب غير محددة ، أليس كذلك؟ قالوا للتو ، حسنًا ، إنه ليس جاهزًا. سنؤخر ذلك ، كما تعلم ، شهرين ، بلاه ، بلاه ، بلاه. لكنني أعتقد أن الذكاء الاصطناعي هو في الحقيقة بعض القوة للمستقبل ، والناس يريدون حقًا التعرض لذلك. لذا ، هل تعلم ، لماذا لا؟ لماذا لا تتراكم في الشركات التي يمكن أن تستفيد منها أو تصنعها وتتقاضى رواتبها بالفعل. أوه ، العودة إلى نفيديا. آسف ، لقد ضاعت الثاني هناك. تحتاج Nvidia إلى القول ، آه ، أن رقائقها مطلوبة وأنه لا يوجد منافسون آخرون لأن الجميع ، إذا صنعت نصفًا ، يريد استبدال Nvidia كرقاقة مفضلة. هذان هما الرسائل المريحة ، أم يجب أن تقول NVIDIA.
05:06 المتحدث أ
حسنًا ، Kimberly ، II تعلم أن لديك اهتمامًا خاصًا بـ LLMS و Meta Bheemoth ، لكن II هل تريد ربطها بالرجوع إلى Nvidia لدرجة أنك تصنعها هنا لأننا إذا لم نتمكن من الحصول على وضوح من سيحصل على من سيحصل على أفضل ما في الأمر ، فإن ما ستبدو عليه في الجداول الزمنية ، فإن الوسيطة التي سمعتها من مصادر مثل Dan ived هي أن تشتري ما يلي. كيف تقيم هذا إطار التفكير للمستثمرين؟
06:02 كيمبرلي فورست
أعتقد أن هذا سيعمل مباشرة إلى النقطة التي لا يوجد فيها لأن هذا هو لعبة استثمار زخم ، أليس كذلك؟ وأنا أحب ، أحب اللحظة للاستثمار عندما تعمل. ولكن هذا ما هي المشكلة. يلعب كبار المشترين في NVIDIA هذه اللعبة التي سيستمرون في الاستثمار بنفس المعدل منافستهم لأن اللحظة التي يرفع فيها قدمهم من دواسة الوقود ، ستصبح غير ذات صلة. لا تخسر المركز الأول فقط. نحن نتحدث غير ذي صلة ، أليس كذلك؟ لهذا السبب تعمل حجة دان. الآن ، أنا لا أقول أنهم سوف يتواطأون ، لكنهم قد يصلون إلى نقطة يقولون ، يا جي ، وعد ، أم ، كما تعلمون ، التعلم المستقل حقًا حيث لا يتعين علينا أن يكون لدينا أي حكام بشري. إنهم يعرفون الحقيقة فقط. كما تعلمون ، إذا كان يمكن صياغة ذلك ، كما تعلمون ، المبرمج ، سنقول ، ربما ربما يكون هذا الفائز بشكل دائم طالما كنت في هذا العمل ، أليس كذلك؟ لكنني لا أعتقد أن هذا هو الحال. لذلك أعتقد أنه سيكون هناك مطبات على طول الطريق حيث ستدعو إلى انخفاض الاستثمار ، وبنخفض الاستثمار ، لا تحتاج إلى كل شريحة Nvidia الأخيرة التي تنطلق من الخط.
08:59 المتحدث ب
ما الذي تصدقه في أداء 7 الرائع 7 بالنسبة لبقية 493 في S&P في نظرتك؟
09:14 كيمبرلي فورست
أعتقد أنه يستحق. إنهم يظهرون النمو. مثلما أكون نموًا في سعر معقول ، لذلك لا أملك بالضرورة الكثير من الرائع 7. لكنني أعرف ذلك ، وول ستريت بمرور الوقت ، وقد أثبتت هذه الشركات عاماً بعد عام أن لديها نوعًا من الصيغة السحرية للحصول على أي عملاء يحتاجون إليه ، وهي غير مباشرة في العديد من حالاتها ، أليس كذلك؟ لأن Google و Meta ، لا يدفع المستخدمون ثمنها. المعلنون يفعلون. ولكن طالما يمكنك دفع العملاء للاستمرار في الدفع ، فسوف يفوزون.