00:01 رمضان كارمالي
مرحبا ومرحبا بكم في Morning Market Market Sunrise. أنا رمضان كارمالي ، أعيش من استوديوهات ياهو المالية في لندن. إنه يوم الجمعة ، 19 سبتمبر. عند عرضه في العرض ، يستعد الرئيس ترامب لإجراء مكالمة عالية مع الرئيس الصيني الحادي عشر.
00:20 رمضان كارمالي
يكثف هجوم ترامب على وسائل الإعلام ولا يزال مخزون Intel يشهد تقلبات كبيرة. لذا ، أمسك قهوتك ودعنا نمتلك الصباح.
00:39 رمضان كارمالي
تستعد أسواقنا لما يمكن أن يكون دعوة حرجة بين الرئيس ترامب و شي في وقت لاحق من هذا الصباح. ادعى ترامب أن صفقة على مستقبل تيخوك في الولايات المتحدة قد تم ذلك ، وأنه يريد إحراز مزيد من التقدم في التعريفات.
00:54 رمضان كارمالي
لقد كان هذا الأسبوع تقريبيًا لـ Nvidia في الصين. أولاً ، تم اتهام صانع الرقائق بانتهاك قوانين مكافحة الحمل ، ثم أخبرت شركات التكنولوجيا الكبيرة بعدم الشراء من Nvidia. على الجانب الآخر ، تم إسقاط مسبار مكافحة الاحتكار في Google. ولكن لأول مرة منذ التسعينيات على الأقل ، لم تشتري الصين أي حبوب الصويا الأمريكية في بداية موسم التصدير. علامة على أن بكين تستخدم مرة أخرى الزراعة كرائد في معركتها التجارية مع واشنطن.
01:23 رمضان كارمالي
الآن ، تذكر أن الواجبات الحالية بين البلدين هي 30 ٪ على الواردات الصينية و 10 ٪ على البضائع الأمريكية. من المقرر أن تنتهي فترة الإيقاف المؤقت الحالي لمدة 90 يومًا في نوفمبر. إذا لم يتم إجراء أي صفقة ، فقد يكون هناك عودة إلى رقم ثلاثي الأرقام إلى التعريفات الثلاثية الأرقام. حسنًا ، أليسيا جارسيا هيريرو هي كبيرة الاقتصاديين في آسيا والمحيط الهادئ في Netexas وينضم إلي الآن من هونغ كونغ.
01:50 رمضان كارمالي
أليسيا ، لنبدأ بهذا التوقع حول هذه الدعوة بين الرئيس شي والرئيس ترامب. ما هو أكثر ما يمكن أن نتوقعه حقًا ، هل تعتقد؟
02:05 أليسيا جارسيا هيررو
أكثر ما هو في الواقع زيارة ترامب أه إلى بكين. أه لا يزال من غير المرجح. أعتقد أن على الأرجح سيكون وحيدًا على هامش اجتماع APEC. لكنني أعتقد أنه سيتم الإعلان عن لقاء شخصي بعد هذه المكالمة وهذا نوع من الوجبات الجاهزة الكبيرة. بالنسبة للباقي يجعل الجميع يعرفون أن هذا هو رؤية ترامب للعالم أن الأمور تسير على ما يرام.
02:37 أليسيا جارسيا هيررو
و Tiktok بالطبع جزء كبير من القصة مع أن Oracle أصبحت ، كما تعلمون ، هذا النوع من القائد في هذا في هذا الاتحاد. أعتقد أنه لا يزال يلعب دورًا هناك. لا أعتقد أن UH الصين ستقبل سيطرة أم كاملة من قبل الولايات المتحدة. لكن هذا شيء يمكن أن تؤديه إلى بنك ، وهذا أخبار جيدة للسوق.
03:00 رمضان كارمالي
وأليسيا ، ما الذي قمت به من تكتيكات الصين ، وخاصة التركيز على Nvidia وحقيقة أن الصين حريصة جدًا على تطوير رقائقها الخاصة أيضًا.
03:13 أليسيا جارسيا هيررو
نعم ، هذا أمر مثير للاهتمام لأنه ، كما تعلمون ، إن إسقاط مسبار Google ، والذي بالمناسبة ، هو ذو صلة للغاية لأن Google ليست حاضرة جدًا في الصين. أم والضغط على Nvidia ، يجب أن تقرأ Uh في الواقع على أنها الضغط على Nvidia لبيع وحدات معالجة الرسومات الأفضل ، وليس الكثير من H20s ، لكنك تعلم ، أفضل من ذلك ، وهي بالطبع ، إدارة ترامب مترددة للغاية في السماح بها.
03:47 أليسيا جارسيا هيررو
لذلك أعتقد أن الأمر أكثر من مجرد إيقاف Nvidia. أيضًا لأننا نعرف جيدًا ، على سبيل المثال ، 10 سنتًا في ، كما تعلمون ، عندما يكونون في نتائجهم الأخيرة ، والتي كانت ممتازة بالفعل ، فقد أوضحوا تمامًا أنه حيث اضطروا إلى التبديل من Nvidia H20 ، سيكون أكثر تكلفة بكثير لمدة 10 سنت لأنهم يتعين عليهم تكديس العديد من الرقائق.
04:15 أليسيا جارسيا هيررو
لذلك ليس من الأخبار السارة في الواقع أن تبديل شركات التكنولوجيا الصينية أم. وبالتالي ، أعتقد أن هذا هو الرفع حقًا ولكن بطريقة ما ، هل أردت لعبة البوكر إذا كنت تريد إذا رأيت ما أقصده ، على Nvidia ، أكثر من أي شيء آخر.
04:31 رمضان كارمالي
ولكن هل يمكن لهذا بنتائج عكسية على الصين؟ أبرمت Nvidia هذه الصفقة مع Intel. هل هذا يعني أنه ربما يتم صنع رقائق أقل في تايوان ، على سبيل المثال؟
04:41 أليسيا جارسيا هيررو
بالضبط ، بالضبط. وفي الواقع ، كنا نسمع UH ليس فقط ، بالطبع ، مصنعًا جديدًا في Beito ، شمال تايبيه من Nvidia ، أعلن بالفعل ، ولكننا سمعنا أيضًا أنه حتى Apple تفكر في بناء هذه الهواتف الثنائية UH في تايوان. لذلك ، كما تعلمون ، هناك هذه اللعبة التي تدور حول ذلك ، حسنًا ، أنت تدفعني ، أنا أدفعك. ولهذا السبب أعتقد أنه من المهم للغاية معرفة ما يجري مع هذا مع هذا التهديد من الصين لأن هذا قد لا ينتهي في الواقع.
05:13 رمضان كارمالي
لذلك ، يبدو أنك متشائم للغاية هناك. ما هو أفضل ما يمكن أن يتوقعه المستثمرون في النهاية بمجرد انتهاء جميع مفاوضات المفاوضات التجارية هذه.
05:25 أليسيا جارسيا هيررو
آه مرة أخرى ، أعتقد أن الدعوة إلى مباشرة بعد المكالمة إيجابية لأنه ، كما تعلمون ، تم الإعلان عن الأسوأ بالفعل على NVIDIA. أعني ، أن الصين لن تقول أي شيء أسوأ مما قاله بالفعل. وقد نحصل على زيارة شخصية. لذلك ، كما تعلمون ، يجب على المستثمرين أن يهتفوا بعد هذه المكالمة. أعتقد أن هذا سيكون ، يا لي ، الوجبات السريعة لهذا اليوم ، على الأقل لهذا اليوم.