تم تحذير المدخرين من استراتيجية استثمار معاشات التقاعد “المحفوفة بالمخاطر” وسط ارتفاع حاد في الشكاوى.
لقد تضاعف عدد الشكاوى المتعلقة بنمط حياة معاشات التقاعد إلى ثلاثة أمثاله تقريباً في العام الماضي، بعد أن أحدث انهيار قيمة السندات ثقوباً في صناديق تقاعد المدخرين.
كانت هناك 176 شكوى إلى خدمة أمين المظالم المالية في عام 2023 – ارتفاعًا من 61 شكوى في العام السابق. كانت هناك أربع شكاوى فقط في عام 2021 ولم تكن هناك أي شكاوى في عام 2020 أو 2019.
نمط الحياة هو استراتيجية الاستثمار الافتراضية لأنظمة معاشات التقاعد ذات المساهمة المحددة (DC) حيث يتغير ملف تعريف المخاطر الخاص بوعاء المعاشات التقاعدية كلما اقتربت من سن التقاعد.
يتم بيع الأسهم والأسهم التي تركز على النمو لصالح الاستثمارات الأقل خطورة تقليديا مثل السندات.
وقد تم تصميم معاشات نمط الحياة لأولئك الذين يشترون معاشاً سنوياً ــ والذي يضمن دخلاً مضموناً مدى الحياة ــ كما فعلت الغالبية العظمى من المدخرين قبل تطبيق قواعد حرية المعاشات التقاعدية في عام 2015.
ومع ذلك، كان أداء السندات الحكومية – المعروفة باسم السندات الحكومية – ضعيفًا منذ أن رفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة 14 مرة متتالية بين ديسمبر 2021 وأغسطس 2023.
تدفع معظم السندات سعر فائدة ثابت، لذلك عندما ترتفع أسعار الفائدة، تصبح أقل قيمة.
وهذا يعني أن العديد من المدخرين قد شهدوا خسارة عشرات الآلاف من الجنيهات الاسترلينية من قيمة صناديق التقاعد الخاصة بهم. أولئك الذين يقتربون من تاريخ التقاعد المستهدف شهدوا انخفاضًا حادًا في قيمة أصولهم.
في ميزانيتها الشهر الماضي، قامت المستشارة راشيل ريفز بسحب المعاشات التقاعدية الخاصة إلى شبكة ضريبة الميراث اعتبارًا من أبريل 2027. وستخضع المعاشات التقاعدية أيضًا لضريبة قدرها 40%.
لكن خبراء معاشات التقاعد قالوا إن خطوة وزيرة الخزانة ستغير استراتيجيات التقاعد للمدخرين، وتشجعهم على إنفاق معاشاتهم التقاعدية في وقت مبكر، بدلا من تركها كآخر الأموال التي يستخدمونها. وهذا بدوره سيزيد من شعبية المعاشات التقاعدية.
كما أن الغارة على ضريبة الوفاة على معاشات التقاعد تنقذ القطاع العام حيث أصبحت صفقات التقاعد ذات المزايا المحددة – والتي لا يمكن توريثها – هي القاعدة.
وقال توم ماكفيل، من شركة لانج كات لاستشارات المعاشات التقاعدية: “لقد أصبح أسلوب الحياة أقل منطقية بكثير بالنسبة لحريات ما بعد التقاعد، لأنه من الصعب أن تعرف مقدماً ما الذي ستفعله بمعاش التقاعد الخاص بك في الستينيات من عمرك.
“هناك بالتأكيد مشاكل مع [lifestyling]. هناك مخاطر من الاحتفاظ بالاستثمارات ذات المخاطر العالية لفترة طويلة جدًا أو ليست طويلة بما يكفي والتخلص من المخاطر بدءًا من الخمسينيات من عمرك.
“إن ضريبة الميراث على المعاشات التقاعدية هي بالتأكيد تعقيد إضافي في المعادلة – أعتقد أن المعاشات التقاعدية ستصبح أكثر شعبية نتيجة لذلك”.
وقال روب بورجمان، من RBC Brewin Dolphin، إنه “ليس من المستغرب” أن يرتفع عدد الشكاوى المتعلقة بنمط الحياة بشكل حاد.