Investing.com-تصنيف وول ستريت لتصنيف الأورام في الأورام (المدرجة في بورصة ناسداك: “بعد أن أعلنت الشركة أنها ستتوقف عن تطوير أصولها الرائدة ، EO-3021 ، بسبب فعالية مخيبة للآمال في تجربة المرحلة الأولى.
يرى المحللون الآن محفزات محدودة على المدى القريب ، مع وجود ارتفاع في ADC المستهدفة HER3 ، EO-1022 ، والتي لا تزال في تطور ما قبل السريرية.
قام بايبر ساندلر بتخفيض ارتفاع الارتفاع إلى “محايد” من “زيادة الوزن” وخفض سعره المستهدف إلى 0.70 دولار من المستويات السابقة ، مشيرة إلى قرار الشركة بوقف تطوير EO-3021 والتركيز على EO-1022.
في حين أظهر EO-3021 سلامة متباينة ، فإن 22 ٪ ORR في تصعيد جرعة العلاج الأحادي لم يكن كافيًا لتبرير المزيد من التطوير ، وفقًا لبيبر.
يعكس هدف السعر الجديد للشركة النقود المتوقعة في نهاية العام 2025 ، مع إمكانات صعودية محدودة حتى تتقدم EO-1022.
نقل المواطنون أيضًا تصنيفهم إلى “أداء السوق” من “Market Outperform” ، مشيرًا إلى عدم وجود بيانات سريرية على المدى القريب لـ EO-1022 وعدم اليقين حول المعاملات الاستراتيجية المحتملة.
إن الجدول الزمني للبيانات السريرية لـ EO-1022 والطبيعة غير المتوقعة للشراكات أو عمليات الدمج المحتملة تجعل من الصعب تعيين الاتجاه الصعودي على المدى القريب.
أبرزت الشركة أن أسهم الارتفاع تتداول بنحو 25 ٪ من الرصيد النقدي الرابع 4Q24 ، والتي تعتبرها خصمًا عادلًا بالنظر إلى عدم اليقين الحالي.
مع توقف EO-3021 ، يقوم الارتفاع بتحويل التركيز إلى EO-1022 ، وهو ADC الذي يستهدف HER3 من المتوقع أن يقدم طلبًا لتطبيقًا جديدًا للمخدرات (IND) في عام 2026.
أشار بايبر إلى أن البيانات قبل السريرية متوقعة في الجمعية الأمريكية لأبحاث السرطان (AACR) في أبريل ، لكنها أكدت أن البيانات السريرية ذات المغزى لا تزال على بعد عامين على الأقل.
يستكشف الارتفاع أيضًا البدائل الاستراتيجية ، بما في ذلك البرامج الجديدة في الترخيص أو متابعة الاندماج.
وعلق المواطنون أنه “إذا نشرت شركة ELEL النقدية ، فإنها تخطط للبقاء تركز ADC” ، ولكن من الصعب التنبؤ بنتيجة هذه الجهود.
لاحظ كل من Piper و Citizens أن التقييم الحالي للارتفاع يعكس نظرته الاكتئاب والمستقبل الاستراتيجي غير المؤكد.
مع 93.2 مليون دولار نقدًا وما يعادلها وحوالي 31 مليون دولار من الديون اعتبارًا من نهاية العام 2024 ، تمتلك الشركة مدرجًا نقديًا في النصف الثاني من عام 2026 ، لكن بايبر حذر من أن مخاطر التنفيذ والتمويل لا تزال قائمة.
وخلص المواطنون إلى أن “من المؤسف أن فعالية EO-3021 تدهورت في عدد أكبر من المرضى إلى مستوى لم يعد تنافسيًا” ، لكنه ينظر إلى قرار الإدارة بوقف البرنامج باعتباره حكيماً بالنظر إلى البيانات.
تتوقع كلا شركات السمسرة أن تظل أسهم الارتفاع ملائمة حتى تظهر تحديثات سريرية ذات مغزى بالنسبة لـ EO-1022 أو معاملة استراتيجية.