قمنا مؤخرًا بتجميع قائمة من جولدمان ساكس '35 من النجوم البارزة. في هذه المقالة ، سوف نلقي نظرة على المكان الذي تقف فيه Nvidia Corporation (NASDAQ: NVDA) ضد أسهم الذكاء الاصطناعي الأخرى.
في سبتمبر 2024 ، رأى بيتر أوبنهايمر ، رئيس استراتيجية الأسهم العالمية ورئيس أبحاث الماكرو لجولدمان ساكس في أوروبا ، أن صعود الأسهم التقنية بسبب طفرة الذكاء الاصطناعى لم يكن مؤشرا على الفقاعة المالية. بدلاً من ذلك ، في Goldman Bigwig ، كان من المتوقع أن يستمر أداء هذه الشركات في تحقيق عوائد قوية للمستثمرين ، وتغذيها ارتفاع نجوم الذكاء الاصطناعي خارج السبعة الرائعة ، بين الشركات التقنية الأصغر وفي القطاعات غير التقنية. في الأشهر التي تلت ذلك ، نمت الضجيج من الذكاء الاصطناعى أقوى فقط ، مما أدى إلى زيادة هائلة في قيمة العروض التقنية ، يقابلها فقط ظهور ناشئة منظمة العفو الدولية الصينية العميقة التي تضع نفسها على أنها تشاهد الميزانية. أدى نجاح هذه الناشئة الصينية ، التي شاعها التنزيلات التي حققها تطبيق DeepSeek في أسواق نظام التشغيل المتنقلة ، إلى دوامة هبوطية في العقود الآجلة للتكنولوجيا الأمريكية.
على الرغم من أن Selloff للقطاع التكنولوجي قد فاجأ العديد من المستثمرين ، إلا أن مذكرة مستثمر جديدة من Goldman Sachs ، كما رأينا من قبل وكالة أنباء رويترز ، تدعي أن صناديق التحوط كانت تتوقع بالفعل هذا الركود. وفقًا لتقرير جولدمان ، في الأسبوعين الأخيرين ، قللت صناديق التحوط بشكل كبير من مواقعها في أسهم التكنولوجيا. يعد هذا التراجع جزءًا من اتجاه أوسع ، حيث ظلت صناديق التحوط مترددة في إعادة الاستثمار في القطاعات المتعلقة بالتكنولوجيا بعد عملية البيع من يونيو إلى أغسطس من العام الماضي. إلى جانب بيع أسهم التكنولوجيا الكبرى ، كانت صناديق التحوط أيضًا تفريغ الأسهم في الصناعات المجاورة ، مثل شركات الطاقة والطاقة التي ستستفيد من تقدم الذكاء الاصطناعي – وخاصة تلك التي تدعم مراكز البيانات والبنية التحتية للسيارات الكهربائية.
اقرأ المزيد عن هذه التطورات من خلال الوصول 10 أفضل مخزونات مركز بيانات الذكاء الاصطناعي و 10 مخزونات من الذكاء الاصطناعى حسب جولدمان ساكس.
ومع ذلك ، لا يزال جولدمان متفائلًا على العقود الآجلة. لكل أوبنهايمر ، سيطرت أسهم التقنية على عائدات الأسهم العالمية والولايات المتحدة منذ عام 2010 ، مما ساهم بنسبة 32 ٪ و 40 ٪ على التوالي. يزعم السلطة التنفيذية لجولدمان أيضًا أنه على عكس الفقاعات المضاربة ، فإن هذه المكاسب مدعومة من خلال البيانات المالية القوية ، حيث ارتفعت أرباح قطاع التكنولوجيا للسهم الواحد بنسبة 400 ٪ منذ الأزمة المالية لعام 2008 ، مقارنة بزيادة متواضعة بنسبة 25 ٪ عبر القطاعات الأخرى. ويشار إلى أن الشركات الفائقة في البرمجيات والحوسبة السحابية كانت محركات رئيسية لهذا النمو ، حيث تستفيد من مواردها الواسعة وربحية عالية ، كما يلاحظ. عززت التطورات الحديثة من الذكاء الاصطناعي تقييماتها ، حيث ركزت المكاسب بين عدد قليل من قادة السوق. يسلط أوبنهايمر الضوء على أن هذا النمط يتوافق مع الابتكارات التكنولوجية السابقة ، حيث تدفع تدفقات رأس المال والمنافسة نموًا سريعًا قبل الدمج في نهاية المطاف.