في العام الماضي ، مع ارتفاع الفهارس ، أرسل وارن بافيت تحذيرًا للمستثمرين – ليس من خلال الكلمات ولكن من خلال الإجراءات. المستثمر الملياردير على رأس بيركشاير هاثاواي كان بائعًا صافيًا للأسهم وبنى وظيفة نقدية قياسية قدرها 334 مليار دولار. حتى أنه قلل من المواقف في بعض أسهمه المفضلة ، بما في ذلك تفاحة و بنك أمريكا.
أنهى بافيت العام من خلال إغلاق المواقف في صناديق اثنين من الفهرس يتبعان أداء S&P 500: ال Vanguard S&P 500 ETF و SPDR S&P 500 ETF Trust. كانت الرسالة غير المعلنة صاخبة وواضحة – قد تكون الانخفاضات في الطريق.
أثبتت تحركات بافيت حكيمًا مع انهيار الفهارس على مدار الأسابيع القليلة الماضية. بالطبع ، لم يكن لدى المستثمر الشهير كرة بلورية للتنبؤ بالضبط بما يمكن أن يحدث ومتى ، لكن تجربة بافيت في السوق قد تركته بشعور جيد عندما تصبح الأسهم باهظة الثمن أو عندما تبدو الإثارة في السوق واضحة للغاية.
ما الذي يضر بالفعل المخزونات في الأسابيع الأخيرة ، حتى دفع ناسداك لتحطم ودخول سوق الدب ، كان قرارًا من واشنطن. أعلن الرئيس دونالد ترامب عن خطة تعريفة بشأن الواردات من البلدان في جميع أنحاء العالم ، والمستثمرين قلقون بشأن التأثير على أرباح الشركات والمستهلك والنمو الاقتصادي.
تحولت الفهارس من الخسائر إلى المكاسب والعودة مرة أخرى وسط إعلانات مختلفة من الرئيس فيما يتعلق بالتعريفات. S&P 500 ، متوسط داو جونز الصناعيوارتفعت بورصة ناسداك في آخر يوم تداول من الأسبوع حول التفاؤل حول توقف الرئيس ترامب الذي استمر 90 يومًا إلى أكبر الواجبات وإمكانية التوصل إلى اتفاق التعريفة مع الصين.
على هذه الخلفية ، ماذا يجب أن تفعل كمستثمر؟ دعونا نفكر في بعض الحكمة بافيت لإرشادنا.
أولاً ، قد تسأل لماذا يتطلع المستثمرون غالبًا إلى وارن بافيت للحصول على المشورة. ذلك لأن الملياردير أثبت معرفته بالأسواق المالية مع مرور الوقت ، وحتى كسب لقب “Oracle of Omaha”. لقد ساعد في تحقيق ربح سنوي مركب يبلغ حوالي 20 ٪ في بيركشاير هاثاواي على مدار 59 عامًا ، مقارنةً بالزيادة السنوية المركبة البالغة حوالي 10 ٪ لـ S&P 500 خلال نفس الفترة.
تساهم العديد من العناصر في نجاح Buffett ، لكن اثنان يحملان وزنًا ثقيلًا بشكل خاص: الاهتمام بالتقييمات والالتزام بالاستثمار على المدى الطويل. لن يشتري بافيت لاعبًا مبالغًا فيه لأنه يعلم أنه سيكون من الصعب الاستفادة من هذا الاستثمار. بدلاً من ذلك ، يفضل تداول الشركات الصلبة بأقل من قيمتها الجوهرية.