أكبر 5 ممتلكات في محفظتي الاستثمارية متجهة إلى عام 2025 – والدرس الاستثماري المهم الذي تعلمته من كل منها

في ذلك الوقت، كان البث لا يزال في بداياته، لكن Netflix سيطرت على مساحة أقراص DVD عبر البريد، وقد أذهلني اختراقها المبكر والمتسق للسوق وتوسعها المتسارع. منذ ذلك الحين، أصبحت Netflix ملك البث المباشر بلا منازع، مع 283 مليون مشترك حول العالم. الأسهم الأولية التي اشتريتها في عام 2007 ارتفعت بنسبة 34.540%، وNetflix هي ثاني أكبر حصة لدي بنسبة 12% من محفظتي.

لم تحدث مكاسب بهذا الحجم إلا لأنني احتفظت بالسهم بلا هوادة، وهو أمر أصعب بكثير مما يبدو. تم إنقاذ بعض المساهمين بعد فشل “Qwikster” في عام 2011، وفقد آخرون الثقة عندما فقدت Netflix 1.2 مليون مشترك في منتصف عام 2022، وما زال آخرون يرفضون غزو Netflix للإعلان. لقد احتفظت بالسهم خلال كل تلك التحديات وأكثر.

اختبرت الشركة همة المستثمرين عدة مرات على مر السنين، ولكن بالنسبة لأولئك الذين أدركوا أن نظرية الاستثمار لم تتغير وبقيت على حالها، فقد غيرت المكافآت حياتهم.

سيتم عذرك إذا لم تسمع عنها من قبل ميركادوليبر (ناسداك: ميلي)، نظرًا لأنها ليست اسمًا مألوفًا في الولايات المتحدة، ومع ذلك، فمن بداياتها المتواضعة كمنصة للمزادات عبر الإنترنت، أصبحت شركة التكنولوجيا الرائدة في أمريكا اللاتينية، حيث تقدم خدمات البيع بالتجزئة والدفع الرقمية إلى 18 دولة في المنطقة. توفر MercadoLibre الخدمات اللوجستية والشحن، والتخزين، والمدفوعات عبر الإنترنت، والمحافظ الرقمية، وتمويل المستهلك والتاجر، والمزيد.

وقد تجنب بعض المستثمرين الأسهم بفضل المخاطر الكامنة في المنطقة، والتي تشمل عدم الاستقرار السياسي، والاضطرابات الاقتصادية، والتضخم المفرط، من بين أمور أخرى. على سبيل المثال، ارتفع معدل التضخم في الأرجنتين، موطن MercadoLibre وأحد أكبر أسواقه، بنسبة 166% على أساس سنوي في نوفمبر، وهذا مجرد أحد التحديات.

ومع ذلك، فإن هذه المخاطر تخفي فرصة كبيرة. على الرغم من أنها تتخلف عن الولايات المتحدة بعدة سنوات من حيث الانتشار، إلا أن معدلات اعتماد التجزئة عبر الإنترنت والمدفوعات الرقمية هي من بين الأسرع نموًا في العالم، حيث يبلغ عدد سكانها ضعف عدد سكان الولايات المتحدة تقريبًا. وتأخذ MercadoLibre حصة من كل معاملة مستضافة على موقعها الإلكتروني. مما يعزل الشركة عن الكثير من المخاطر. خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، نمت إيرادات MercadoLibre بنسبة 38% على أساس سنوي، مما أدى إلى ارتفاع صافي الدخل بنسبة 55%.

ومن خلال فهم مستوى المخاطرة وحجم الفرصة، اتخذت القرار المستنير بشراء هذا السهم “المحفوف بالمخاطر”، وهو القرار الذي كان مربحًا للغاية. وقد نما الاستثمار الأولي المتواضع في عام 2009 بنسبة 7900٪. ادمج ذلك مع العديد من الاستثمارات اللاحقة، وسيشكل MercadoLibre حوالي 8% من محفظتي الاستثمارية.

ويساعد هذا في توضيح كيف يمكن للتعليم أن يساعد في تقليل المخاطر.

على الرغم من التحديات العديدة خلال العامين الماضيين، تفاحة (ناسداك: أبل) تظل الشركة الأكثر قيمة في العالم وواحدة من أكثر الشركات نجاحًا في التاريخ. عندما تجاوز السهم القيمة السوقية البالغة تريليون دولار في عام 2018 – ومرات عديدة منذ ذلك الحين – اعتقد بعض المستثمرين أن الشركة قد وصلت إلى ذروتها ولم يكن هناك سوى القليل جدًا من الاتجاه الصعودي من هناك.

علاوة على ذلك، يعد جهاز iPhone مسؤولاً عن أكثر من نصف إيرادات شركة Apple، ولكن مع تزايد انتشار الهواتف الذكية عالميًا، بدأت المبيعات في التباطؤ. أضف إلى ذلك الاقتصاد غير المستقر، ومن السهل أن تفهم مخاوف بعض المستثمرين.

ومع ذلك، أظهرت السنوات الأخيرة مرونة قطاع خدمات أبل، الذي ولد النمو في كل سنة من السنوات الأربع الماضية على الرغم من أسوأ انكماش اقتصادي منذ عقود. حقق هذا القطاع إيرادات بلغت 96 مليار دولار في السنة المالية 2024 (المنتهية في 30 سبتمبر)، أي أكثر من 77% من الشركات المدرجة في قائمة فورتشن 500. علاوة على ذلك، حتى مع تراجع مبيعات iPhone، استمرت شركة Apple في تصدر سوق الهواتف الذكية العالمية، حيث حققت أكبر مبيعات في العالم. ثلاثة نماذج الأكثر مبيعًا وأربعة من أفضل 10 نماذج، وفقًا لـ Counterpoint Research.

قد يكون بيع الأسهم في وقت مبكر جدًا خطأً استثماريًا مكلفًا، كما كان سيحدث بالتأكيد مع شركة Apple. منذ أن أصبحت عضوًا مستأجرًا في نادي التريليون دولار في عام 2018، عاد السهم بنسبة 350٪، أي أكثر من ثلاثة أضعاف عائد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 البالغ 106٪. علاوة على ذلك، منذ أول عملية شراء لي في عام 2008، ارتفع سعر سهم شركة أبل بنسبة 4120٪. لتصبح رابع أكبر مركز لي، بنسبة 8% تقريبًا من محفظتي.

أنا مقتنع أن هناك المزيد في المستقبل.

بين الحين والآخر، أجد نفسي أنظر إلى سهم انخفض، وأفكر، “لا يمكن أن يكون هذا صحيحًا”. كان هذا هو الحال مع مكتب التجارة (ناسداك: TTD) في أوائل عام 2020. لقد كان منذ فترة طويلة من بين أعلى الأسهم اقتناعًا بها – وهو المخزون الذي كنت أضيف إليه منذ عدة سنوات. كانت الشركة قوة إعلانية رقمية واستمرت في اكتساب حصة في السوق، وحققت نموًا أسرع من الصناعة.

تخيل دهشتي عندما – خلال فترة أربعة أسابيع بين 19 فبراير و18 مارس 2020 – فقد السهم 54٪ من قيمته. لم يكن هذا بسبب أي فشل تشغيلي، أو مخالفات، أو مخالفات مالية من جانب مكتب التجارة، بل كان بمثابة بداية الوباء العالمي. ومع ذلك، فقد تابعت الشركة لسنوات وكنت متأكدًا تمامًا من أن هذا كان رد فعل مبالغًا فيه من جانب المستثمرين.

بعد التحقق للتأكد من عدم تغير أي شيء آخر، وضعت أموالي حيث كان فمي تضاعف منصبي في مكتب التجارة. كان منطقى بسيطا. لم تنته الحاجة إلى الإعلان إلى أي مكان، وكان لدى الشركة سجل حافل في استخدام الخوارزميات المتطورة لأتمتة عملية شراء الإعلانات، مما يضمن وصول الإعلانات المناسبة إلى السوق المستهدف. علاوة على ذلك، تم بيع السهم بنصف ما كان عليه قبل شهر واحد فقط، لكن أطروحة الاستثمار لم تتغير.

ومنذ ذلك الحين، ارتفع السهم بنسبة 717%، على الرغم من تعرضه لأسوأ تراجع اقتصادي منذ عقود. علاوة على ذلك، منذ أن أولاً بعد شراء سهم Trade Desk في مارس 2018، ارتفع السهم بنسبة 2,349%. ونتيجة لذلك، فإن مكتب التجارة هو خامس أكبر ملكية لي حتى عام 2025، وهو ما يمثل 7٪ من محفظتي.

الدرس هنا بسيط. إذا لم تتغير النظرية، وكانت شركة عظيمة تبيع بسعر مخفض، فلا تخف من الشراء عند الانخفاض.

إذا كان هناك درس واحد مهم يتخلل هذه القائمة، فهو القوة المركبة للاستثمار طويل الأجل في الشراء والاحتفاظ. لقد كان كل من هذه الأسهم عنصرًا أساسيًا في محفظتي لسنوات. تعد Nvidia وThe Trade Desk أحدث الإضافات بين الخمسة الأوائل منذ ما يقرب من سبع سنوات، بينما أمتلك أسهم Netflix منذ أكثر من 17 عامًا. كانت هناك حالات عديدة فقدت فيها هذه الأسهم ما بين 25% إلى 50% من قيمتها، لكنني قاومت الممارسة الشائعة المتمثلة في القفز داخل وخارج الأسهم، محاولًا تحديد وقت الذروة والانخفاض في السوق الأوسع.

عدم القيام بأي شيء هو أحد أكبر مفاتيح نجاح الاستثمار.

هل شعرت يومًا أنك فاتتك رحلة شراء الأسهم الأكثر نجاحًا؟ ثم سوف ترغب في سماع هذا.

في مناسبات نادرة، يصدر فريق المحللين الخبراء لدينا أ مخزون “الأسفل المزدوج”. توصية للشركات التي يعتقدون أنها على وشك الظهور. إذا كنت قلقًا من ضياع فرصتك للاستثمار بالفعل، فالآن هو أفضل وقت للشراء قبل فوات الأوان. والأرقام تتحدث عن نفسها:

• نفيديا: إذا استثمرت 1000 دولار عندما ضاعفنا أموالك في عام 2009، سيكون لديك 357.084 دولارًا!*

• تفاحة: إذا استثمرت 1000 دولار عندما ضاعفنا أموالك في عام 2008، سيكون لديك 43,554 دولارًا!*

• نيتفليكس: إذا استثمرت 1000 دولار عندما ضاعفنا أموالك في عام 2004، سيكون لديك 462,766 دولارًا!*

نقوم حاليًا بإصدار تنبيهات “مضاعفة” لثلاث شركات مذهلة، وقد لا تكون هناك فرصة أخرى كهذه في أي وقت قريب.

شاهد 3 أسهم “مزدوجة للأسفل” »

*يعود مستشار الأسهم اعتبارًا من 13 يناير 2025

يشغل داني فينا مناصب في Apple وMercadoLibre وNetflix وNvidia وThe Trade Desk. لدى Motley Fool مناصب في Apple، وMercadoLibre، وNetflix، وNvidia، وThe Trade Desk، ويوصي بها. لدى Motley Fool سياسة الإفصاح.

أكبر 5 ممتلكات في محفظتي الاستثمارية متجهة إلى عام 2025 – والدرس الاستثماري المهم الذي تعلمته من كل واحدة منها تم نشره في الأصل بواسطة The Motley Fool