لقد قمنا مؤخرًا بتجميع قائمة بـ أفضل 12 سهمًا يمكنك شراؤها الآن. في هذه المقالة، سنلقي نظرة على مكانة شركة Costco Wholesale Corporation (NASDAQ:COST) مقارنة بالأسهم الدائمة الأخرى التي يمكنك شراؤها الآن.
تتزايد فرص الاستثمار بشكل متزايد مع تزايد التقلبات في أسواق الأسهم استجابة للتغيرات في بيئة الاستثمار. واضطر المستثمرون إلى تعديل محافظهم الاستثمارية مع قيام البنوك المركزية العالمية بتعديل سياساتها النقدية استجابة لتباطؤ الضغوط التضخمية.
إن حالة عدم اليقين بشأن الانتخابات الأمريكية المقبلة تشكل عاملاً معاكساً آخر يغذي التقلبات في الأسواق. كما كان للتوترات الجيوسياسية، وخاصة في الشرق الأوسط، تأثير كبير، مما أجبر بعض المستثمرين على اللجوء إلى استثمارات دفاعية.
اقرأ أيضًا: أفضل 12 سهمًا طويل الأجل للشراء وفقًا لوورن بافيت وأفضل 10 أسهم رخيصة خالية من الديون للشراء الآن.
ومع ذلك، فإن مجموعة البيانات الاقتصادية المخيبة للآمال التي قادها ضعف سوق العمل أثارت شكوكاً جدية حول ما إذا كان الاقتصاد الأميركي يعاني من ارتفاع مفرط في أسعار الفائدة. ومع خلق الاقتصاد 142 ألف وظيفة جزئياً ووصول معدل البطالة إلى 4.25% في أغسطس/آب، أثيرت شكوك جدية حول قدرة الاقتصاد الأميركي على الصمود.
ويحتاج المستثمرون إلى المساعدة في فهم حالة الاقتصاد الأميركي، الذي تباطأ بعد التوسع السريع الذي شهده مباشرة بعد الوباء عندما سارعت الشركات إلى إعادة فتح أبوابها وتوظيف موظفين جدد.
لقد أدى خفض معدلات التضخم إلى تخفيف العبء عن الأسر التي تعاني من ارتفاع التكاليف. ولكن سوق العمل تباطأت أيضاً، حيث انخفض عدد الموظفين، وارتفعت الأجور بوتيرة أبطأ، وزادت مدة البطالة مع تزايد صعوبة تأمين فرص العمل.
وتشير دراسة استقصائية أجرتها شبكة سي إن بي سي إلى أن احتمالات تعرض الاقتصاد الأميركي لهبوط هادئ تبلغ 53% مع بدء بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي دورة خفض أسعار الفائدة. ووفقاً لمايكل إنجلوند من شركة أكشن إيكونوميكس، فإن الاقتصاد الأميركي ينمو بوتيرة أسرع كثيراً من المتوقع، حتى مع وجود مخاطر اقتصادية تلوح في الأفق.
ولكن هناك احتمال أيضا أن ينزلق الاقتصاد إلى الركود بنسبة 36%، بسبب التأثيرات السلبية لأسعار الفائدة المرتفعة. ووفقا لديان سوونك، كبيرة الاقتصاديين في شركة كي بي إم جي في الولايات المتحدة، فإن إرث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باور يعتمد إلى حد كبير على هندسته لهبوط هادئ بعد الإبقاء على أسعار الفائدة مرتفعة لفترة طويلة للغاية.
ويختلف المحللون والاقتصاديون في الآراء حول ما إذا كان الاقتصاد يحتاج إلى 25 أو 50 نقطة أساس في البداية لعلاج آثار بيئة أسعار الفائدة المرتفعة. وتستند الحجة لصالح البدء بخفض أصغر إلى افتراض أن الاقتصاد سليم من الناحية الأساسية، كما يزعم المسؤولون الحاليون والسابقون في بنك الاحتياطي الفيدرالي.
المصدر: Unsplash
ويزعمون أن البدء بخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس قد يشير إلى قلق أعمق بشأن الاقتصاد. وقد يدفع ذلك المستثمرين إلى توقع خفض أسعار الفائدة بشكل أسرع، وهو ما قد يؤدي إلى إشعال شرارة طفرة في السوق من شأنها أن تعقد الجهود الرامية إلى مكافحة التضخم.
من ناحية أخرى، قد يؤدي خفض أكبر إلى اعتقاد المستثمرين خطأً أن بنك الاحتياطي الفيدرالي ينوي خفض أسعار الفائدة بنفس القدر في اجتماعاته في نوفمبر/تشرين الثاني وديسمبر/كانون الأول. وقد يؤدي هذا إلى خلق توقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يتحرك بسرعة نحو هدف أسعار الفائدة المحايدة، والذي لا يهدف إلى تحفيز أو إبطاء النمو الاقتصادي، وفقًا لجيمس بولارد، الذي شغل منصب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس من عام 2008 إلى عام 2023.
في ظل حالة عدم اليقين بشأن السياسة النقدية ومخاوف تباطؤ النمو الاقتصادي، ظلت سوق الأسهم الأميركية صامدة مدعومة بنتائج مالية قوية. ويؤكد ارتفاع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار ضعف النقاط المئوية على تنامي معنويات المستثمرين.
لقد كان جنون الذكاء الاصطناعي أحد المحفزات الرئيسية التي تحرك المشاعر في أسواق الأسهم. فقد ارتفعت بعض الأسهم التي تتعامل مع الذكاء الاصطناعي بأكثر من 50%. ومن ناحية أخرى، من المتوقع أن يوفر خفض أسعار الفائدة من قِبَل بنك الاحتياطي الفيدرالي الوقود المطلوب بشدة للحفاظ على الزخم الصاعد في أسواق الأسهم.
أفضل الأسهم الدائمة للشراء الآن هي الشركات التي تتميز بنمو قوي في الإيرادات والأرباح مع مستويات ديون منخفضة ومستعدة لتوليد قيمة طويلة الأجل للمساهمين. بالإضافة إلى ذلك، تتمتع هذه الشركات بميزة تنافسية في صناعاتها من خلال استثمار مليارات الدولارات في البحث والتطوير. بالإضافة إلى ذلك، تقود الشركات بشكل متزايد الاتجاهات الصناعية والتقدم التكنولوجي مثل الذكاء الاصطناعي.
منهجيتنا
توفر أفضل الأسهم الدائمة الاستقرار والنمو، مما يجعلها مثالية للمستثمرين على المدى الطويل. قمنا بتحليل صندوق iShares MSCI USA Quality Factor ETF، مع التركيز على الأسهم الأمريكية عالية الجودة ذات المزايا التنافسية القوية. قمنا بتصنيف أفضل 10 أسهم بناءً على القيمة السوقية وممتلكات صناديق التحوط.
في Insider Monkey، نحن مهووسون بالأسهم التي تستثمر فيها صناديق التحوط. والسبب بسيط: فقد أظهرت أبحاثنا أننا نستطيع التفوق على السوق من خلال تقليد أفضل اختيارات الأسهم التي تختارها أفضل صناديق التحوط. تختار استراتيجية النشرة الإخبارية ربع السنوية لدينا 14 سهمًا من الأسهم الصغيرة والكبيرة كل ربع سنة، وحققت عائدًا بنسبة 275% منذ مايو 2014، متجاوزة بذلك معيارها القياسي بنحو 150 نقطة مئوية (انظر المزيد من التفاصيل هنا).
شركة كوستكو للبيع بالجملة (NASDAQ:COST)
عدد صناديق التحوط التي تمتلك حصصًا حتى الربع الثاني: 71
القيمة السوقية اعتبارًا من 18 سبتمبر 2024: 397.79 مليار دولار
تعد شركة Costco Wholesale شركة استثمارية دفاعية للمستهلك تدير مستودعًا للعضوية في الولايات المتحدة. تبيع الشركة كميات كبيرة من الأطعمة والسلع العامة بأسعار مخفضة من خلال مستودع للعضوية. ويشمل خط منتجاتها السلع المتنوعة والبقالة الجافة والحلوى والمبردات والمجمدات والمأكولات الجاهزة والمشروبات الكحولية والتبغ والأجهزة المنزلية والإلكترونيات ومساعدات الصحة والجمال والأجهزة.
وتنبع الميزة التنافسية التي تتمتع بها كوستكو من قدرتها على التكيف بانتظام مع الاتجاهات الجديدة، مما يساعدها على جذب العملاء والمستثمرين. وقد نجحت في الاستفادة من الاتجاه المتزايد نحو شراء السلع عبر الإنترنت. وتتوقع المتجر أن تستمر مجموعتها الواسعة من السلع ذات الأسعار المعقولة في جذب المتسوقين، سواء كانوا يشترون عبر الإنترنت أو يأتون إلى مواقعها التقليدية.
سجلت شركة كوستكو ارتفاعًا بنسبة 7.1% في صافي مبيعاتها الشهرية، حيث بلغت 19.83 مليار دولار في أغسطس، ارتفاعًا من 18.51 مليار دولار في أغسطس من العام السابق. ويستمر هذا النمو المذهل في نمط أوسع، حيث حافظت الشركة باستمرار على أساسيات قوية. ارتفعت الإيرادات في الربع الرابع من السنة المالية بنسبة 1% على أساس سنوي إلى 78.2 مليار دولار، في حين زادت مبيعات العام بأكمله بنسبة 5% إلى 249 مليار دولار.
ظلت التجارة الإلكترونية تشكل قوة دافعة وراء نجاح كوستكو، حيث شهدت ارتفاعًا في المبيعات بنسبة 16.1% مقارنة بالعام السابق. وهذا يوضح قدرة كوستكو على الصمود في وجه المنافسة في عالم التجزئة ويسلط الضوء على جاذبية الشركة المستمرة للمتسوقين في جميع أنحاء العالم.
وتظل الشركة في وضع مالي قوي مع تدفق نقدي حر بقيمة 7.4 مليار دولار أمريكي مع تقديم عائد أرباح بنسبة 0.46%. وبحلول نهاية الربع الثاني، استثمر 71 صندوق تحوط في شركة Costco Wholesale Corporation (NASDAQ:COST)، بإجمالي حيازات بلغت 5.96 مليار دولار أمريكي. وكانت شركة Fisher Asset Management أكبر مساهم، حيث بلغت قيمة حيازتها 2.51 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 يونيو.
ذكرت استراتيجية قادة الاستدامة في ClearBridge Investments التابعة لشركة ClearBridge Investments ما يلي عن شركة Costco Wholesale Corporation (NASDAQ:COST) في خطابها للمستثمرين للربع الثاني من عام 2024:
“وكانت حيازات السلع الاستهلاكية الأساسية بارزة أيضًا في الربع، مثل شركة كوستكو هولسيل كوربوريشن (NASDAQ:COST)، التي تواصل الأداء الجيد وتحقيق أرباح أفضل من المتوقع، بمساعدة حركة المرور القوية التي أدت إلى زيادة الرفع المالي. كما بدا أن العملاء يتحولون نحو المزيد من المشتريات التقديرية.”
التكلفة الإجمالية المرتبة العاشرة في قائمتنا لأفضل الأسهم الدورية غير المقدرة قيمتها للشراء. وفي حين ندرك إمكانات COST كاستثمار، فإن قناعتنا تكمن في الاعتقاد بأن أسهم الذكاء الاصطناعي تحمل وعدًا أكبر بتحقيق عوائد أعلى، والقيام بذلك في إطار زمني أقصر. إذا كنت تبحث عن سهم ذكاء اصطناعي أكثر وعدًا من COST، فراجع تقريرنا حول أرخص أسهم الذكاء الاصطناعي.
اقرأ التالي: فرصة بقيمة 30 تريليون دولار: أفضل 15 سهمًا لروبوتات بشرية يمكن شراؤها وفقًا لمورجان ستانلي و جيم كرامر يقول أن شركة NVIDIA أصبحت أرضاً قاحلة.
الإفصاح: لا يوجد. تم نشر هذه المقالة في الأصل على القرد الداخلي.