لقد نشرنا مؤخرًا قائمة محفظة أسهم التقاعد: 12 سهمًا للطاقة يجب أخذها في الاعتبار. في هذه المقالة، سنلقي نظرة على مكانة شركة Occidental Petroleum Corporation (NYSE:OXY) مقارنة بأسهم الطاقة الأخرى في محفظة أسهم التقاعد.
الملاحة في أسواق الطاقة: الضغوط المالية على الطاقة النظيفة والدور المستمر للوقود الأحفوري
في عام 2023، تلقى قطاع الطاقة النظيفة الضربة الأكبر، حيث تحمل وطأة التوترات العالمية أكثر من أي قطاع آخر. فقد أثرت اضطرابات سلسلة التوريد، وأزمة الطاقة في أعقاب غزو روسيا لأوكرانيا، والارتفاع اللاحق في أسعار الفائدة والتضخم، على جميع القطاعات داخل صناعة الموارد الطبيعية. وفي الوقت نفسه، استفادت شركات الطاقة التقليدية من الطلب القوي وارتفاع أسعار الوقود الأحفوري.
وعلى الرغم من هذه التحديات الكبيرة، فإن ضرورة التحول إلى الطاقة النظيفة لم تكن أكثر إلحاحًا من أي وقت مضى. وذلك لأنه بدونها، سيعاني العالم من خسائر اقتصادية فادحة مرتبطة بتغير المناخ. ووفقًا لتقرير ديلويت، “تمويل التحول إلى الطاقة الخضراء: مشكلة بقيمة 50 تريليون دولار أمريكي”، فإن الحاجة إلى التعاون في تطوير استراتيجيات الاستثمار أمر بالغ الأهمية. وعلى هذا النحو، فإن الاستثمار الجماعي اللازم لتحقيق التحول إلى الطاقة النظيفة يتراوح بين 5 تريليون دولار و7 تريليون دولار سنويًا على مستوى العالم حتى عام 2050. وعلى الرغم من أن قطاع الطاقة المتجددة يواجه ضغوطًا على التمويل، فإن الاستثمار العالمي في الطاقة النظيفة من المقرر أن يضاعف المبلغ المخصص للوقود الأحفوري هذا العام.
وفقا ل وكالة الطاقة الدوليةولأول مرة في عام 2024، من المتوقع أن يتجاوز إجمالي الاستثمار في الطاقة في جميع أنحاء العالم 3 تريليون دولار، مع تخصيص ما يقدر بنحو 2 تريليون دولار للتكنولوجيات النظيفة. ومن المقرر أن يذهب الباقي إلى الفحم والنفط والغاز. ووفقًا للتقرير، تجاوز الاستثمار المجمع في الطاقة المتجددة والشبكات المبلغ الذي تم إنفاقه على الوقود الأحفوري لأول مرة في عام 2023. وعلى الرغم من التحسن، إلا أن العالم يحتاج إلى اللحاق بالاستثمار في الطاقة النظيفة لجعل التحول ناجحًا.
ورغم التأكيد على أهمية الطاقة النظيفة، فإن شركات النفط والغاز تواصل لعب دور حاسم في المشهد العالمي للطاقة. وهي تستفيد من ارتفاع أسعار الطاقة وزيادة الطلب على الوقود الأحفوري مع تقدم التحول إلى مصادر الطاقة المتجددة. ويظل هذا القطاع حيويا لتلبية احتياجات العالم الفورية من الطاقة وتوفير الاستقرار في أسواق الطاقة خلال فترة الانتقال. وكان عام 2022 عاما سعيدا بشكل خاص بالنسبة لها، حيث جلبت أسعار النفط المرتفعة أرباحا قياسية لشركات النفط. فقد ضاعفت شركات النفط الكبرى أرباحها إلى أكثر من 219 مليار دولار. وبطبيعة الحال، حصل المساهمون على عوائد كبيرة، حيث دفعت شركات النفط الغربية الكبرى مبلغا قياسيا قدره 110 مليار دولار في شكل أرباح وإعادة شراء الأسهم للمستثمرين في عام 2022.
في حين كان العام متألقا كما كان من الممكن أن يكون، فإن أسعار النفط التي تراوحت بين 70 و80 دولارا للبرميل في عام 2023 جاءت أقل من ذروة 130 دولارا للبرميل التي نتجت عن الصراع في عام 2022. وفي حين وفرت الارتفاعات الأخيرة في أسعار النفط، مثل تلك التي أعقبت غزو روسيا لأوكرانيا، فرصا لإعادة شراء الأسهم ومكافآت المستثمرين، تواجه الشركات تحديات طويلة الأجل. لقد أثرت ثورة الصخر الزيتي والوباء بالفعل على أرباح النفط، ولا يزال الطلب المستقبلي على الوقود الأحفوري غير متوقع.
وعلى الرغم من الاستقرار المالي الحالي وتكاليف الاقتراض الثابتة، فإن شركات الطاقة حذرة بشأن توسيع الإنتاج بسبب هذه الشكوك. وتتمثل إحدى الطرق للانتقال إلى الطاقة النظيفة التي يمكن أن تساعد مثل هذه الشركات في الاستثمار الاستراتيجي في تطوير التقنيات المتجددة، مثل طاقة الرياح البحرية، وإنتاج الهيدروجين، والبنية الأساسية لشحن السيارات الكهربائية. والاستفادة من الخبرة الحالية والقوة المالية لتنويع محافظ الطاقة والتركيز على نماذج الأعمال التي تركز على العملاء والتميز الرأسمالي هي السبيل إلى ذلك.
للمتقاعدين، الاستثمار في أسهم الطاقة تقدم قيمة مقنعة بسبب استقرارها وإمكانية توزيع الأرباح. الأسهم التي تدفع أرباحًا هي أنواع الأسهم التي يجب الاستثمار فيها من أجل التقاعد كما أنها توفر تدفقًا منتظمًا من الدخل، فضلاً عن السماح لرأس المال بالبقاء مستثمرًا لتحقيق نمو محتمل. وعلى الرغم من أن قطاع الطاقة النظيفة يواجه تحديات مثل الضغوط المالية واحتياجات الاستثمار، إلا أن سوق الطاقة بشكل عام لا يزال قويًا. ويدفع التحول نحو مصادر الطاقة المتجددة رأس مال كبير إلى التقنيات النظيفة، حيث من المتوقع أن يتضاعف حجم الاستثمارات العالمية في الطاقة النظيفة في الوقود الأحفوري في عام 2024. ويخلق هذا التحول المستمر فرصًا لتحقيق عوائد مستقرة من الشركات التي تعمل في قطاعي الطاقة التقليدية والمتجددة.
لماذا نهتم بما تفعله صناديق التحوط؟ السبب بسيط: فقد أظهرت أبحاثنا أننا نستطيع التفوق على السوق من خلال تقليد أفضل اختيارات الأسهم لأفضل صناديق التحوط. تختار استراتيجية نشرتنا الإخبارية الفصلية 14 سهمًا من الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة والكبيرة كل ربع سنة، وحققت عائدًا بنسبة 275% منذ مايو 2014، متجاوزة بذلك معيارها القياسي بنحو 150 نقطة مئوية (شاهد المزيد من التفاصيل هنا).
أبراج النفط في الخلفية مع عدد قليل من العمال في المقدمة، مما يسلط الضوء على أنشطة إنتاج النفط والغاز التي تقوم بها الشركة.
شركة أوكسيدنتال بتروليوم (NYSE:OXY)
شركة أوكسيدنتال بتروليوم كوربوريشن (NYSE:OXY) هي شركة طاقة مقرها هيوستن تعمل في مجال الاستحواذ على واستكشاف وتطوير خصائص النفط والغاز في الولايات المتحدة والشرق الأوسط وشمال إفريقيا. وتعمل الشركة من خلال ثلاثة قطاعات هي النفط والغاز، والصناعات الكيماوية، والقطاعات المتوسطة، والتسويق.
وفي وقت سابق من هذا العام، أوفت الشركة بالتزامها عندما أعلنت عن استحواذها على CrownRock، مما رفع أرباحها الفصلية العادية بأكثر من 22%. وقد أعطى توليد التدفق النقدي الحر من CrownRock والأرباح المتوقعة من قطاعات غير النفط والغاز في محفظتها الشركة الثقة لزيادة أرباحها. وقد رفعت شركة أوكسيدنتال بتروليوم كوربوريشن (NYSE:OXY) أرباحها لمدة ثلاث سنوات متتالية، وخفضتها في عام 2020 وسط التأثيرات السلبية لـ COVID-19. ومع ذلك، فإن أولوية مساهمي الشركة هي تقديم أرباح مستدامة ومتنامية لمستثمريها في السنوات القادمة.
بالإضافة إلى استحواذها على CrownRock مقابل 12 مليار دولار، استثمرت شركة أوكسيدنتال أيضًا بكثافة في تقنية التقاط الكربون، وهي خطوة محفوفة بالمخاطر والتي إذا نجحت، ستساعد في دعم صناعة النفط والغاز. فلا عجب أن اشترى وارن بافيت أسهمًا في الشركة خلال الربع الثاني من عام 2024، مما رفع حصة بيركشاير هاثاواي إلى أكثر من 255 مليون دولار.
حققت شركة أوكسيدنتال بتروليوم كوربوريشن (NYSE:OXY) إيرادات في آخر اثني عشر شهرًا (TTM) بلغت 27.12 مليار دولار. في عام 2023، حققت الشركة إيرادات بلغت 28.26 مليار دولار، بانخفاض 22.9٪ عن العام السابق. بلغ صافي الدخل والدخل المعدل المنسوب إلى المساهمين العاديين للربع الثاني من عام 2024 1.0 مليار دولار، أو 1.03 دولار للسهم المخفف. كما كشفت الشركة عن تدفق نقدي عامل حر قبل رأس المال العامل بقيمة 1.3 مليار دولار وأظهرت موقفًا قويًا لتحقيق تدفق نقدي حر سنوي بقيمة 5.2 مليار دولار. يشير هذا التدفق النقدي العامل المحسن إلى الصحة التشغيلية الإيجابية للشركة والاستقرار المالي.
في نهاية الربع الثاني من عام 2024، ارتفع عدد صناديق التحوط التي لديها حصص في شركة أوكسيدنتال بتروليوم كوربوريشن (NYSE:OXY) إلى 62 من 61، بقيمة إجمالية تزيد عن 185.20 مليار دولار.
بشكل عام، أوكسي المرتبة العاشرة في قائمتنا لأسهم الطاقة في محفظة أسهم التقاعد. وفي حين ندرك إمكانات أسهم الطاقة، فإن قناعتنا تكمن في الاعتقاد بأن أسهم الذكاء الاصطناعي تحمل وعدًا أكبر بتحقيق عوائد أعلى والقيام بذلك في إطار زمني أقصر. إذا كنت تبحث عن سهم ذكاء اصطناعي أكثر وعدًا من NVIDIA ولكنه يتداول بأقل من 5 أضعاف أرباحه، فراجع تقريرنا حول أرخص أسهم الذكاء الاصطناعي.
اقرأ التالي: فرصة بقيمة 30 تريليون دولار: أفضل 15 سهمًا لروبوتات بشرية يمكن شراؤها وفقًا لمورجان ستانلي و جيم كرامر يقول أن شركة NVIDIA أصبحت أرضاً قاحلة.
الإفصاح: لا يوجد. تم نشر محفظة أسهم التقاعد: 12 سهمًا للطاقة للنظر فيها في الأصل على القرد الداخلي.