وارن بافيت يجلس على الهامش في معظم الأحيان. من المؤكد أن المستثمر الأسطوري أضاف بعض الأسهم هنا وهناك في الأرباع الأخيرة. ومع ذلك، فقد كان بائعًا صافيًا للأسهم خلال العامين الماضيين. و بيركشاير هاثاوايالمخزون النقدي لـ's عند مستويات الستراتوسفير.
هل سيكون مفاجئًا إذا لم يقم بافيت بشراء أي أسهم في الربع الرابع من هذا العام؟ ليس حقيقيًا. لا أعتقد أن هذا هو الحال، رغم ذلك. إليك أحد الأسهم التي يمكن أن يشتريها بافيت بقبضة يده قبل نهاية عام 2024.
قال بافيت ذات مرة إن “فترة الاحتفاظ المفضلة لديه هي إلى الأبد”. ومع ذلك، فهو لا يتمسك بمعظم الأسهم إلى الأبد. إن حجم التداول في محفظة Berkshire Hathaway أعلى مما قد تتوقعه.
ومع ذلك، لا يزال بافيت لديه عدد قليل من “الأسهم إلى الأبد”. لقد كشف عن العديد منها في رسالته الأخيرة إلى المساهمين في شركة بيركشاير هاثاواي. وكان بعضها بالفعل ممتلكات طويلة الأجل للمجموعة، مثل كوكا كولا و أمريكان إكسبريس. ولكن كانت هناك إضافة أحدث أيضًا: أوكسيدنتال بتروليوم (رمزها في بورصة نيويورك: أوكسي).
كتب بافيت إلى المساهمين في بيركشاير أنه معجب بشكل خاص بـ “حيازات النفط والغاز الهائلة التي تمتلكها شركة أوكسيدنتال في الولايات المتحدة”. وأشار إلى أن البلاد كانت تعتمد على النفط والغاز الأجنبي في الماضي. لقد غير الإنتاج المحلي هذه الديناميكية، حيث أصبحت شركة أوكسيدنتال تصنف كمنتج رئيسي للنفط في الولايات المتحدة.
كما أشادت “Oracle of Omaha” بالرئيس التنفيذي لشركة Occidental، فيكي هولوب. وهذا أمر مهم لأن مقولة بافيت عن كونها فترة الاحتفاظ المفضلة لديه إلى الأبد لا تنطبق إلا على “الشركات المتميزة ذات الإدارة المتميزة”.
هل حقيقة أن بافيت يخطط لامتلاك شركة أوكسيدنتال بتروليوم “إلى أجل غير مسمى” تعني أنه ربما يشتري السهم في الربع الرابع؟ لا، إنه ينظر إلى شركتي كوكا كولا وأمريكان إكسبريس على أنهما “أسهم إلى الأبد”، لكنه لم يضيفا إلى مكانة بيركشاير في أي من الشركتين منذ أكثر من عقدين من الزمن.
ومع ذلك، إذا كان هناك أي سهم يشتريه بافيت بقوة قبل نهاية عام 2024، فإن أموالي ستكون على OXY. لماذا؟ وينبع تفكيري جزئياً من أنماط الشراء السابقة التي اتبعها بافيت. بدأ حصة في شركة Occidental في مارس 2022 واشترى المزيد من الأسهم في كل ربع سنة تقريبًا منذ ذلك الحين.
من المهم أن تتذكر أن شركة Berkshire Hathaway حصلت على الموافقة التنظيمية في عام 2022 للاستحواذ على ما يصل إلى 50% من شركة Occidental. تمتلك بيركشاير حاليًا 27.2% من شركة النفط. وأظن أن هذه النسبة سترتفع بشكل مطرد مع مرور الوقت.