إن عمليات بيع سوق الأوراق المالية ليست ممتعة إذا كنت قد استثمرت أموالك بالكامل بالفعل. ومع ذلك، إنهم فرص لأولئك الذين لديهم المال للتوزيع. لهذا السبب أحاول دائمًا الاحتفاظ ببعض نقدي على الهامش – لذلك أنا مستعد للاستفادة عندما يتراجع وول ستريت.
انا ايضا احتفظ قائمة مراقبة للأسهم التي أعلم أنني أرغب في شرائها إذا انخفضت إلى مستويات أكثر جاذبية، و الدخل العقاري (بورصة نيويورك: O) و WP كاري (بورصة نيويورك: WPC) تتواجد حاليًا في أعلى القائمة. هذه الصناديق الاستثمارية العقارية (صناديق الاستثمار العقاري) تقدم بالفعل عوائد أرباح فائقة. لكن، من المرجح أن يفعلوا ذلك تصبح أكثر جاذبية خلال التالي ركود السوق.
نموذج للاتساق
يبلغ العائد على أرباح شركة Realty Income عند سعر سهمها الحالي أكثر من 5%. وهذا أعلى بعدة مرات من العائد على أرباح شركة Realty Income عند سعر سهمها الحالي. ستاندرد آند بورز 500'س متوسط عائد الأرباح، والذي أصبح الآن أقل من 1.4%. دافع أرباح شهري لديه سجل حافل في زيادة مدفوعاته: أصدرت مؤخرًا تقريرها الفصلي رقم 108 على التوالي ارتفاع أسهمها إلى 127 منذ طرحها للتداول العام في عام 1994.
تمتلك شركة الاستثمار العقاري المتنوعة محفظة من العقارات المخصصة للبيع بالتجزئة (74.4% من إيجاراتها)، والصناعية (14.5%)، والألعاب (3.3%)، وغيرها (2.8%)، والتي تؤجرها بموجب عقد إيجار صاف ثلاثي إن عقود الإيجار هذه تجعل المستأجرين مسؤولين عن جميع نفقات تشغيل العقار، بما في ذلك الصيانة الروتينية، وتأمين المبنى، وضرائب العقارات.
وفي الوقت نفسه، فإن المستأجرين النموذجيين لشركة Realty Income هم من الشركات التي تقاوم تأثير الركود والمنافسة في مجال التجارة الإلكترونية، مثل سلاسل البقالة ومتاجر التجزئة والصيدليات. وتوفر هذه الميزات لشركة Realty Income دخلاً ثابتًا من الإيجار.
يدفع صندوق الاستثمار العقاري حوالي ثلاثة أرباع تدفقاته النقدية المستقرة للمستثمرين من خلال توزيعات الأرباح. وهذا يمنحه احتياطيًا كبيرًا مع السماح له أيضًا بالاحتفاظ بمبلغ كبير من النقد الذي يمكنه من توسيع محفظته من العقارات المدرة للدخل.
تعتقد شركة Realty Income أنها قادرة على تنمية أموالها المعدلة من العمليات (ففو) بنحو 4% إلى 5% سنويا. وهذا من شأنه أن يدعم استمرار النمو في أرباحها ذات العائد المرتفع.
العودة إلى الارتفاع بعد إعادة الضبط
تشترك WP Carey في العديد من أوجه التشابه مع Realty Income. إنها أيضًا شركة استثمار عقاري متنوعة تبرم صفقات إيجار صافية ثلاثية مع مستأجريها. ومع ذلك، فهي تركز بشكل أكبر على العقارات الصناعية والمستودعات (64% من إيجارها)، مع الرصيد القادم من التجزئة (21%) والعقارات الأخرى (15%). تمتلك WP Carey أيضًا مجموعة من مرافق التخزين الذاتي العاملة.
تركز الشركة على امتلاك العقارات التجارية ذات الأهمية التشغيلية. ولأن هذه العقارات حيوية بشكل خاص لمستأجريها، فإنهم يميلون إلى دفع الإيجار في الوقت المحدد وتجديد عقود الإيجار بأسعار السوق. كما تحتوي عقود إيجار WP Carey عادةً على سلالم إيجارية مدمجة تعمل إما على زيادة الإيجارات بمعدل ثابت أو بمعدل مرتبط بالتضخم. ارتفعت الإيجارات بمعدل سنوي بلغ 2.9% في الربع الثاني، وهو معدل أسرع بكثير من ال معدل نمو الإيجار السنوي يبلغ حوالي 1% تتوقع شركة Realty Income هذا العام.
تهدف شركة WP Carey إلى دفع أقل من ثلاثة أرباع دخلها الإيجاري المتزايد بشكل مطرد من خلال أرباح الأسهم. بسعر السهم الحالي، يبلغ العائد على الدفع حوالي 5.5٪. تهدف شركة الاستثمار العقاري إلى زيادة أرباحها بنفس معدل أرباحها التشغيلية المعدلة. في حين خفضت أرباحها بنحو 20٪ في أواخر العام الماضي بعد قرارها الاستراتيجي بالخروج من قطاع المكاتب، فقد زادت بالفعل مدفوعاتها مرتين في عام 2024 (وإن كان ذلك بمبالغ صغيرة)يستخدم صندوق الاستثمار العقاري التدفقات النقدية التي يحتفظ بها وملفه المالي القوي لتوسيع محفظته، مما من شأنه أن يؤدي إلى زيادة دخله من الإيجار وأرباحه.
تدفقات الدخل المعززة
الدخل العقاري و WP Carey بالفعل تقدم عائدات أرباح كبيرة مدعومة بمحافظ عقارية عالية الجودة تنتج دخلاً ثابتًا من الإيجار. ومن المتوقع أن ترتفع هذه المدفوعات بشكل مطرد في المستقبل مع قيام صناديق الاستثمار العقاري بتوسيع محافظها الدائمة.
ومع ذلك، فمن المرجح أن تنخفض أسعار أسهمهم أثناء عمليات البيع في السوق. وهذا يجعل الانخفاض جيد حان الوقت لتأمين عائد أعلى للأرباح. لذا، إذا لم تكن قد فعلت ذلك بالفعل، فسيكون الآن وقتًا رائعًا لبدء تكوين احتياطي نقدي بسيط. ثم يمكنك إضافة أسهم الأرباح هذه إلى قائمة المراقبة الخاصة بك حتى تتمكن من ذلك قم بتعزيز إمكانات العائد لديك عن طريق شراء الأسهم بعد موجة البيع التالية.
هل يجب عليك استثمار 1000 دولار في WP Carey الآن؟
قبل أن تشتري أسهمًا في WP Carey، ضع هذا في اعتبارك:
ال مستشار الأسهم في شركة Motley Fool لقد حدد فريق المحللين للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم هناك 10 أسهم متاحة للمستثمرين للشراء الآن… ولم يكن WP Carey واحدًا منهم. قد تنتج الأسهم العشرة التي نجحت في تحقيق عوائد هائلة في السنوات القادمة.
فكر في متى نفيديا لقد قمت بإعداد هذه القائمة في 15 أبريل 2005… إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، سيكون لديك 722320 دولارًا!*
مستشار الأسهم يقدم للمستثمرين مخططًا سهل المتابعة للنجاح، بما في ذلك التوجيه بشأن بناء محفظة، وتحديثات منتظمة من المحللين، واختيارين جديدين للأسهم كل شهر. مستشار الأسهم الخدمة لديها أكثر من أربعة أضعاف عودة مؤشر S&P 500 منذ عام 2002*.
شاهد الأسهم العشرة »
*عوائد مستشار الأسهم اعتبارًا من 16 سبتمبر 2024
يشغل مات دي لالو مناصب في Realty Income وWP Carey. يشغل موقع The Motley Fool مناصب في Realty Income ويوصي بها. لدى موقع The Motley Fool سياسة إفصاح.
تم نشر مقال “2 من الأسهم ذات العائدات المرتفعة التي يجب شراؤها في حالة حدوث موجة بيع في سوق الأوراق المالية” في الأصل بواسطة The Motley Fool