في هذه المقالة، سنلقي نظرة على توصية جيم كريمر ببيع هذه الأسهم العشرة. لرؤية المزيد من هذه الشركات، انتقل مباشرة إلى يوصي جيم كريمر ببيع هذه الأسهم الخمسة.
ظلت سوق الأسهم الأمريكية مرنة للغاية طوال عام 2023. وكانت معظم المكاسب التي حققتها الأسهم بسبب الارتفاع الذي قاده الذكاء الاصطناعي والذي بث تفاؤلًا غريبًا في الأسواق الأوسع. تشير كل التعليقات والتحليلات المالية الأخرى تقريبًا إلى تركز القيمة ونمط مكاسب الأسهم في سوق الأسهم الأمريكية، حيث كان عدد قليل من الأسهم مسؤولاً عن معظم المكاسب في سوق الأسهم هذا العام. قال المحللون في مجموعة لومبارد أوديير في تقريرهم عن توقعات السوق لعام 2024، إن تركيز مكاسب أسواق الأسهم دفع العديد من المحللين إلى رسم أوجه تشابه بين حالة السوق اليوم وانهيارات السوق في الماضي حيث تسببت حفنة من الأسهم فقط في حدوث تشويه. الواقع حيث كان الجميع يعتقد أن السوق آخذ في الارتفاع ولكن في الواقع كانت معظم الأسهم تنخفض. ومع ذلك، قالت الشركة المصرفية السويسرية إنها لا تعتقد أن تركيز مكاسب سوق الأسهم هو علامة على أن السوق قد وصل إلى ذروته. ثم تقدم الشركة ثلاث حالات لعام 2024. وتفترض حالتها الأساسية أن التضخم سيستمر في التباطؤ في عام 2024 في حين أن نمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي سوف يكون معتدلاً أيضًا. وفي هذه الحالة لا تتوقع الشركة حدوث ركود. وقال انه:
“في حين أن أي انخفاض في النمو الاقتصادي يفرض ضغوطًا حتمًا على أرباح الشركات، فإن مثل هذه البيئة يجب أن تقدم أيضًا بعض الراحة في شكل تخفيضات في أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي بحلول نهاية عام 2024، وعلى هذا النحو نتوقع أن ينخفض السعر إلى الأرباح النسب للبقاء حول مستوياتها الحالية.
ونحن نرى هذا باعتباره بيئة نموذجية للأسهم في أواخر الدورة الاقتصادية، والتقييمات الأمريكية مرتفعة ولكنها لم تعد باهظة الثمن. ورغم أن هذا المقياس لا نعتقد أنه يقدم الكثير من التوجيه على المدى القصير، إلا أنه بعد تراجع السوق في الأسابيع الأخيرة، أصبحت نسب السعر إلى الأرباح قريبة من متوسطاتها على مدى عشر سنوات. ومن منظور القطاع، نعتقد أن الطاقة والمواد الاستهلاكية الأساسية ستستفيد. كما أننا نحب بشكل متزايد قطاع التكنولوجيا، الذي إذا استمر النمو، فإنه يظل جذابًا نسبيًا بفضل تأثير الذكاء الاصطناعي والتخزين السحابي وإنترنت الأشياء والرقمنة المتأصلة في حياتنا العملية والخاصة.
تفترض الحالة الثانية للومبارد أودييه لعام 2024 أن الاقتصاد سيدخل في حالة ركود. وفي هذه الحالة تتوقع الشركة انخفاض الأرباح بنسبة 20٪. ويقول إنه على الرغم من أن الركود في عام 2023 لم يتحقق وانخفضت مخاطر الركود، إلا أننا لم نخرج من الأزمة بعد. وقالت الشركة إنه إذا دخل الاقتصاد في حالة ركود في عام 2024، فسيبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في تخفيف سياسته النقدية، مما يتسبب في ارتفاع مؤشر S&P 500 قرب نهاية العام.
الحالة الثالثة التي رسمها لومبارد أودييه تفترض أن الاقتصاد سيستمر في النمو، مدفوعا بنشاط التصنيع. أشارت الشركة إلى انكماش مؤشر ISM لمصنعي المشتريات (PMI) في سبتمبر والذي كان بأبطأ وتيرة له خلال عشرة أشهر لهذا الاحتمال. ومع ذلك، قالت الشركة إنه إذا استمر الاقتصاد في النمو ولم يستمر بنك الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة، فقد يظل التضخم ثابتًا ويمكن أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي الأبواب مفتوحة لمزيد من رفع أسعار الفائدة. وفي هذه الحالة تنصح الشركة بعدم الاستثمار في القطاعات التي تأثرت سلبًا بسبب ارتفاع تكاليف الاقتراض، مثل الاتصالات أو المرافق أو العقارات.
منهجيتنا
في هذا المقال، شاهدنا العديد من برامج جيم كريمر التي تم بثها على قناة سي إن بي سي هذا العام واخترنا الأسهم التي أوصى كريمر المستثمرين بشكل قاطع ببيعها أو تلك التي يتجه نحو الانخفاض بشدة وينصح متابعيه بالابتعاد عنها. بعض الأسماء الشهيرة جيم كريمر هبوطية تشمل AT&T Inc. (NYSE:T) وVerizon Communications Inc. (NYSE:VZ) وPlug Power Inc. (NASDAQ:PLUG).
يوصي جيم كريمر ببيع هذه الأسهم الـ 11
10. مشاريع إيكان إل بي (ناسداك:برنامج التعليم الفردي)
عدد أصحاب صناديق التحوط: 2
ردًا على سؤال حول Icahn Enterprises LP (NASDAQ:IEP) خلال برنامج في أغسطس، وصف كريمر الشركة بأنها “في حالة من الفوضى” وقال إنه ليس لديه أي فكرة عن كيفية كسب هذه الشركة لأموالها. يعتقد كريمر أن Icahn Enterprises LP (NASDAQ:IEP) “غير شفاف” وأوصى المستثمرين “بالابتعاد” عن السهم.
في يونيو قال كريمر ما يلي عن الشركة التي يقودها كارل إيكان:
“خطير جدًا، خطير جدًا بالنسبة لي. لا يهم، إنه خطير جدًا بالنسبة لي. أريد أن أرى المزيد من المعلومات، لست متأكدًا حقًا مما تحتويه. أنا لا أحب ذلك.
مثل IEP، فإن Jim Cramer هبوطي على AT&T Inc. (NYSE:T)، وVerizon Communications Inc. (NYSE:VZ) وPlug Power Inc. (NASDAQ:PLUG).
9. فينفاست أوتو المحدودة (NASDAQ:VFS)
تحتل شركة السيارات VinFast Auto Ltd ومقرها فيتنام (NASDAQ:VFS) المرتبة العاشرة في قائمتنا للأسهم التي يوصي جيم كريمر ببيعها. خسر السهم 80٪ خلال الأشهر الستة الماضية.
قبل شهرين، قال جيم كريمر خلال برنامجه إن VinFast Auto Ltd (NASDAQ:VFS) لم تكن “الشركة التي ترغب في المشاركة فيها”. قال كريمر إنه لا يحب أي شيء في شركة VinFast Auto Ltd (NASDAQ:VFS) وليس لديهم “الكثير من السيارات”. وأوصى المستثمرين بالابتعاد عن السهم.
يختلف أندريس شيبارد من كانتور فيتزجيرالد مع كريمر. بدأ المحلل وفريقه مؤخرًا في تغطية شركة VinFast Auto Ltd (NASDAQ:VFS) بتصنيف زيادة الوزن وسعر مستهدف قدره 7 دولارات.
وقال محلل كانتور فيتزجيرالد: “مع انخفاض السهم بنسبة 46٪ تقريبًا منذ بداية العام حتى الآن، نعتقد أن هذا يمثل نقطة دخول جيدة للمستثمرين الذين يشعرون بالارتياح تجاه التقلبات”.
8. شركة فيسكر (NYSE:FSR)
عدد أصحاب صناديق التحوط: 11
في وقت سابق من هذا العام، سأل أحد المتصلين خلال برنامج CNBC كريمر عن أفكاره حول شركة Fisker Inc. (NYSE:FSR). “لا” كان رد كريمر الفوري. قال كريمر إن شركة Fisker Inc. (NYSE:FSR) هي “مؤسسة خيرية أكثر”.
وفي برنامج آخر، قال كريمر ما يلي عن شركة Fisker Inc. (NYSE:FSR):
“مثل السيارة، بيع الأسهم.”
7. شركة بلج باور (NASDAQ:سدادة)
عدد أصحاب صناديق التحوط: 20
ينصح جيم كريمر المستثمرين بالابتعاد عن شركة Plug Power Inc. (NASDAQ:PLUG). وفي وقت سابق من هذا العام، قال ما يلي عن شركة Plug Power Inc. (NASDAQ:PLUG) على قناة CNBC:
“أعتقد أن الطريقة الوحيدة التي ستتمكن من خلالها من التوصيل هي إذا كنت تعتقد أن شخصًا ما سيقوم بتصميم ضغط قصير هنا، ويجب أن أخبرك، أن هذا ليس سببًا جيدًا لامتلاك سهم. كانت هذه الأرقام فظيعة، وأنا أقول ابقوا بعيدا”.
6. الشركة الوطنية لغاز الوقود (NYSE:إن إف جي)
عدد أصحاب صناديق التحوط: 26
في وقت سابق من شهر نوفمبر، قال جيم كريمر خلال برنامجه على قناة CNBC إنه لا “يحب” شركة غاز الوقود الوطنية (NYSE:NFG).
“أنا لا أحب شركة National Fuel Gas، فهي لا تدفع ما يكفي، ولا تحقق النمو الذي أريده…”
خسرت شركة غاز الوقود الوطنية (NYSE:NFG) حوالي 16% منذ بداية العام وحتى 11 نوفمبر.
اعتبارًا من نهاية الربع الثاني من عام 2023، أبلغ 26 صندوق تحوط من أصل 910 صندوقًا تتبعها Insider Monkey عن امتلاك حصص في شركة National Fuel Gas Company (NYSE:NFG). أكبر أصحاب المصلحة في شركة غاز الوقود الوطنية (NYSE:NFG) كان GAMCO Investors التابع لماريو جابيلي والذي يمتلك حصة قدرها 60.6 مليون دولار في الشركة.
أدلى صندوق هارتلاند فاليو بالتعليق التالي حول شركة غاز الوقود الوطنية (NYSE:NFG) في خطاب المستثمر للربع الثالث من عام 2023:
“خدمات. غاز الوقود الوطني (NYSE:NFG) هي ملكية موجودة أخرى أضفناها إلى هذا الربع. NFG هي شركة طاقة لها أصول مرافق منظمة، وتشارك في إنتاج ونقل وتوزيع الغاز الطبيعي. لقد كان ارتباط السهم بأسعار الغاز الطبيعي مرتفعا، لذلك لم يكن مفاجئا للغاية عندما انخفض السهم مع انخفاض أسعار الغاز الطبيعي في أعقاب فصل الشتاء الحميد في العام الماضي.
لكن من المتوقع أن تنتعش الأسعار في الأشهر المقبلة بعد أن تمت معالجة مشكلة العرض مع الانخفاض الحاد في عدد منصات النفط والغاز. ومن المتوقع أيضًا أن يتحسن الطلب بدءًا من عام 2025 مع بداية صادرات الولايات المتحدة من الغاز الطبيعي المسال. وفي الوقت نفسه، تعتبر هذه الشركة شركة تدار بشكل جيد ولها سجل حافل من السلامة المالية. على سبيل المثال، قامت NFG برفع توزيعات الأرباح لمدة 53 عامًا متتاليًا بسبب توليد التدفق النقدي المستمر من قطاعاتها المتوسطة والمرافق.
ومع ذلك، عند النظر إلى التقييمات، نرى انفصالًا. يتم تداول NFG بخصم 20٪ على تقييماتها التاريخية مقارنة بمخزونات التنقيب عن النفط والغاز التقليدية وإنتاجها. إن العلاوة النسبية التي تحصل عليها عادةً هي دالة على قدرة الشركة على الاستفادة من البنية التحتية لخطوط الأنابيب للاستفادة من ارتفاع أسعار الغاز الطبيعي واستقرار التدفقات النقدية غير المتعلقة بالطاقة. نحن نقوم بوضع المحفظة للاستفادة من هذه الفرصة.”
مثل AT&T Inc. (NYSE:T) وVerizon Communications Inc. (NYSE:VZ) وPlug Power Inc. (NASDAQ:PLUG)، تعد شركة National Fuel Gas Company (NYSE:NFG) واحدة من الأسهم التي يتجه جيم كريمر نحو الانخفاض فيها.
انقر لمواصلة القراءة ورؤية جيم كريمر يوصي ببيع هذه الأسهم الخمسة.
المقالات المقترحة:
الإفصاح: لا يوجد. يوصي جيم كريمر ببيع هذه الأسهم العشرة تم نشره في الأصل على Insider Monkey.